外汇利差交易即试图从全球利率差中赚取利润。德意志银行表示，2015年是该交易遭遇金融危机以来最萎靡的一年。
主要问题在于2015年外汇市场一直不稳定，而货币利差交易某种程度上依赖于市场稳定。
在进行利差交易时，投资者需要做空一种无风险、利率较低的货币，并支付融资利息，投资者用这部分资金做多另一种高利率的货币，并获取相应利息。
如果利率不变且汇率不变，投资者就能够稳定赚取两个利率之间的息差。
息差扩大意味着获利放大，若息差收窄，获利也趋于消失。如果做空的货币汇率飙升而做多的货币贬值，投资者就可能遇到大麻烦。
而在2015年，货币套利交易在两方面都受到阻碍，货币汇率剧烈波动，利率游移不定。
德意志银行外汇建议师 Oliver Harvey 周二在给客户的报告中写道，“美国联邦储备紧缩的完美风暴、国内政策区间震荡以及新兴市场泡沫破裂对利差交易造成了极大的冲击。”
同时，Harvey还是为利差交易投资者保留了一线希望，他表示，“套利坏年份之后往往就是好年份。”
的确，2008年利差交易投资者损失29%，而2009年获利23%。
他表示，2016年利差交易的积极因素包括明年国内经济企稳，大宗商品下探周期触底。”
然而 Dow Global Advisors 的创始人 Mark Dow 表示，利差交易几乎要终结，因为它的基础已经不复存在，此前许多亚洲国家的货币与美元挂钩，但目前很少，而且利率普遍非常低，所以利差交易很难真正存在。
