日前，美国证券交易委员会（SEC）宣布，对富国银行（Wells Fargo）罚款3500万美元，原因是后者未合理向其客户（包括老年人和退休人员）推荐高风险投资。
SEC表示，富国银行未及时监督投资顾问和投资代表，并缺乏合规政策。投资顾问通过鼓励客户购买单一反向ETF从而误导其进行高风险投资，而这些客户几乎没有或根本没有投资经验。
SEC的命令和富国银行的内部指导文件都指出，当持有单一反向ETF时间超过一天时，尤其是在不稳定的市场中，投资者可能会遭受巨大且意想不到的损失，而投资顾问却误导客户持有单一反向ETF数月或数年。
SEC执法部门副总监Antonia Chion说道：“公司必须做出有效的合规和监督计划，以确保他们推荐的产品适合客户。由于富国银行未能履行这些重要义务，导致公司员工向不了解所涉风险的散户投资者推荐了复杂的产品。”
SEC称已与富国银行达成和解，3500万美元的罚款将分配给受损的投资者。