艾略特波浪（2）

最后检测第四条指引，如检测第二条指引一样，我们必须要计算。之前我们已算得第1浪高低点间约是1281点。第5浪起点在1.3747附近，根据指引四，第5浪与第1浪的波幅相同，因此我们预

计第5浪将到达1.5028。图中第5浪突破了1.5028，但仅有100点，所以该规律也是成立的。

上述例子说明了应用指引的几个重要事实。首先，即使3个基本规则得到满足，但也有可能其中一条指引不成立，可能是指引2也有可能是指引3。所以这也是为什么我们称其为应用指引而不是规则。更重要的是，这些指引在决定入市点和管理头寸时，能为我们提供很大的帮助，如果它们不起作用，您也别着急，我们接下来就会详细阐述这一点。

根据艾略特波浪的规则和指引进行交易

让我们在具体例子中实践上述规则和指引。

如前所学，我们得知艾略特波浪理论是围绕5-3波浪模型展开的，要准确预测和识别这个波浪模型需要能灵活有效地使用艾略特波浪理论。投资者经常在第3浪和第5浪寻找交易机会，有时也在第1浪起点试着交易，但这比在第3浪和第5浪寻找入市点难很多。

投资者常在第3浪和第5浪入市的原因是这两浪是顺着趋势的，这种做法减少了市场不确定性所带来的风险。第1浪也是顺着趋势的，但是通常我们不能及时确认它是否已经形成。

第3浪中的交易机会

现在我们以澳元/美元的小时图为例，首先来看第3浪中的入市机会。

图表左边ABC修正三浪之后，形成了下行5浪如图中1至5，该图也标出了每浪中所包含的小浪。您也可以从图表中看到，下降第1浪包含了一个5浪系列；第2浪也包含了由小写字母a,b,c所标出的3浪，这表明了市场的可分解性。当在更短时间图上观看时，每个小浪也包含了5个浪或3个浪。

这张图可能看起来有点复杂，在某种程度上也确实如此。记住，识别和正确标记波浪并非易事，这需要花时间和下功夫才能掌握的。可以说它更多是一门艺术而不是技术。但在此，大家可以清晰的看到这些波浪模式，因此让我们用所学的规则来检验分析。

为了便于观察，我们删除次级波浪的标记，因为我们将根据比较大的波浪进行交易。如果是寻找短期交易机会，您最好利用市场的可分解性根据较短时间段的图表进行交易。

我们在第2浪的高点划出水平线以检测第一个基本原则。大家可以看见，图中第2浪没有完全回吐第1浪的跌幅，这很好。接下来我们在第1浪的高点和低点间做出黄金分割的反弹回档， 可见第3浪的起点位于黄金分割的50-78%之间，根据第一个应用指引，汇价有可能在此转向。我们放大第1浪和第2浪可以看清楚第2浪的最终位置。汇价测试了第1浪50%黄金回档，即使不是根据艾略特波浪理论，38.2%和50%黄金回档通常是的阻力或支持。

我们可知第3浪即将形成，因此该处可能是个做空的大好机会。为更清楚地观察及找到好的入市点，我们再次缩小图表并划出趋势线以判断趋势线是否仍然将成为阻力。我们基本的交易策略是在阻力位置寻求做空，在支持位置寻求做多。

汇价开始下跌，这时我们有两个选择，第一：预计下行浪第3浪开始形成而做空；第二：等待进一步确认做空的信号。我们保守一点，看汇市将有什么变化。两天后，汇价下降了约100点，

紧接着又反弹接近阻力线。因为我们可知第3浪不会是最短的，所以可假设第1，2浪的标记是正确的，而刚才的下降及反弹不可能是较大波浪组合的第3浪和第4浪。相反，它们可能是第3浪所包含的次级5浪系列中的第1浪或者第2浪。现在我们已涉及了很多波浪，因此我们可以一一标记它们以便更好地区分。

我们在此二浪中分别标上数字 1和 2. 我们原来的是 想顺着趋势在第3浪中做空， 在此处先不着急入市，因而发现第3浪的次级波浪系列中的第1浪和第2浪已经形成，则我们是在双重的第3浪中做空，第3浪次级波浪中的第3浪正是我们所预期的做空处。 我们选择这个例子的原因也是在此，以便更好地向大家解释市场的可分解性以及怎样利用来寻找交易时机。所以我们不能盲目入市，等到12月14日次级第2浪反弹至阻力线下行时入市做空，紧接着，汇市就如有利我们的方向大幅下跌。

关于这个例子，我们最后来看一下怎样设置止损和限价。在第3浪中进行交易，我们最好把止损设在第1浪的起点之外，原因是如果汇价以不利于您的方向发展并突破了第1浪的起点时，第一个基本规则被打破，因此我们也不想再保留头寸。

我们曾建议最好使用1：2的风险收益比，也可以使用更大的比例，或者第二个应用指引来更好地选择平仓点。随着市场的发展，我们应该密切关注波浪模式的形成并在第3浪延展了第1浪波幅的1.618倍时平仓。

投资者选择在第3浪中交易的另一原因是它经常是最大最强的浪，而且在此也可以更好的设置移动止损锁定盈利。

第5浪中的交易机会

下面我们来探讨在第5浪中的入市机会。

该图为英镑/日元的日图， 1月以来强劲上升， 4月初开始放缓升势，但汇价仍可能继续上涨，我们可在图表上增添一些技术指标以便更好地分析。

首先划出支持线，该支持水平依然很强，为汇价提供有力支持，因此我们应关注支持附近的价格行为。 另外可在图表上增添MACD指标以关注价格动量。从图表上，我们可以看出MACD指标1月份从零线以下快速反弹至零线以上，且几个月以来一直维持在零线上方，这说明汇价几个月以来维持了强劲的上升动量。然而4月初，MACD线贴近零线并有可能跌穿零线。之后我们将再次讨论这一点。

我们回顾一下艾略特波浪理论的基本准则和应用指引。从图上可看出第1浪的终点和第2浪的终点，且第2浪的低点没有超出第1浪的起点，因此满足了第一个基本原则；接着我们通过第1浪的低点和高点划出黄金分割线发现第2浪回撤了第1浪50%的波幅，因此也满足了第一个应用指引。

汇价已上升至这个区域，并且我们知道第3浪不可能是最小的浪，因此我们可确定第3浪可能会在此结束。

虽然我们没有具体计算第1浪的波幅，但可看出第3浪至少是第1浪的1.5倍长，所以这符合了第二个应用指引的要求。

这时，我们就可开始寻找在第5浪中的入市时机。首先做出第3浪的画出黄金分割以预计第4浪的终止位置。根据第三个应用指标：第4浪可能会回落至第3浪38.2%黄金分割折返水平。4月20日左右，汇价开始下跌。

此时我们有两种选择，激进的投资者可以马上做多，因为第4浪已经达到了第3浪38.2%黄金折返水平；或者我们可以保守点。因为第3浪的50%黄金分割水平也是有力的支持。记住，应用指引只是指引，它们不会经常得到满足。如果我们决定在第3浪38.2%回档入市，汇价在反弹前有继续回落至第3浪50%回档的可能。趋势线也保持强劲，因此我们可以关注汇价朝着趋势线发展时，是否会和第3浪38.2%与50%黄金回档重合。

这笔交易中，我们可以在第1浪高点上方设置止损以保证第三个基本准则不被破坏。第1浪上升至137.20的水平，低于第3浪38.2和50%黄金回档。所以激进的和保守的入市方法都可以。激进的做法使得损失的空间很大，赢利的可能较小；保守的做法赢利的空间较大，损失的空间较小，但也有可能汇价不会回弹至其入市价。

我是个很保守的交易者，所以我会带着大家比较保守的入市。连续4天，汇价都不能跌低黄金分割38%的回档位置，老实说如果我已进入这个交易的话，这让我很担心，难道第5浪将已经形成吗？但38%黄金回档是个强有力的支持，所以我很打算坚持我的策略。另外， MACD以跌至零线以下，所以我确信英镑/日元仍有下降的空间。

在接下来几天里，汇价终于下跌触及了 50%黄金分割回档。我打算在下一支烛的开盘价141.10入市。

如之前所提到的，这样入市最好在第1浪高点设置止损，但如果想设紧止损，也可以把它设置在支持线下方，这样赢利的空间不大但也降低了交易的风险。 根据市场的不可预见性的一面，我喜欢设置宽松的止损，以不用后悔我所使用的风险回报比率。

最后考虑的一点是在何处平仓。最好的管理方法是：限价是止损的两倍。但我们也可以考虑根据第四条应用指引来设置限价。第5浪的波幅应等于第1浪的波幅，我们可优化限价的设置。第1浪波幅约为1797点，用第4浪的低点加上1797点，我们的限价是设置在158.77水平。我们整体观察价格行为，发现汇价确实受到有力的推动上升突破第3浪的高点，并最终引发我们的限价。

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