保力加通道（2）

大家好！欢迎来到福汇威力学堂，本节课我们将介绍如何使用保利加通道的第二部分

上节课我们学到了：寻找好的交易时机的两个基本条件， 第一：判断趋势方向，第二：识别入场的最佳时间。在判断支持和阻力时，保利加通道是一个非常有用的技术指标，因此投资者可以根据趋势方向建立仓位。

保利加通道最常见的设置是20 日简单移动平均线和2个标准差 。因为保利加通道是波动性的过滤，所以大部分的交易都位于通道内，在下行趋势中，如果汇价位于保利加通道上轨，则我们可找到阻力区域并寻机做空；

在上行趋势中，如果汇价触及保利加通道下轨，我们可找到支持区域并寻机做多。在汇价刺穿通道后，我们需要等待蜡烛图的收盘完后/以确认阻力或者支持的形成。如果大家想要获得更保守的信号，可以把保利加通道设置改为20日均线和3个标准差。

保利加通道的波动可预测潜在的突破。我们学过当保利加通道收窄时，也就是保利加通道的上轨和下轨之间的距离缩小时，表示波动性降低。

大多时候汇价在突破前，波幅都会降低，因此我们看到通道收窄后，可预计、汇价将会有突破。 本节课我们将探讨：使用保利加通道的两个新策略，之后我们也将讨论参数的设置对于这两条策略的重要性。第一条策略是：如何使用保力加通道作为趋势交易的指标 。第二条策略是：如何使用保利加通道在区间市场中寻找交易机会。 在讲解两条策略时，我们都将涉及到如何建立止损以及目标价位。现在我们就来步入正题吧。

第一条策略是针对趋势市场的。保利加通道的发明者John针对他的创造/提供了15条指导方针。其中一条是“价格会升至保利加通道上轨上方或跌至保利加通道下轨下方。因此如果我们发现价格持续触及通道上轨，表明汇价处于强劲的上升趋势中，这是趋势交易策略的基础。大家可想一想，事实的确是这样的，在强劲的趋势市场中，汇价会经常位于20日均线上方，

请看下图。

假设汇价处于升势中，价格会连续触及保利加通道上轨，这时我们该如何使用保利加通道以抓住交易机会呢？回忆一下上堂课的内容您就会明白：我们应该顺应趋势交易。图中我们可以看到，如果汇价持续触及上轨，则趋势向上。现在我们修改一下参数的设置，将标准差改为1。如果汇价正在沿标准差为2的保利加通道上轨运行，很可能升至标准差为1的保利加通道上轨上方。

入市之前，我们需要判断趋势方向。这是一张欧元/美元的图表，很明显趋势是在升势中。当汇价突破1个标准差的通道顶部是时，为多头入市信号。如果汇价收于保利加通道上轨上方，则为有效突破。接下来我们可以在下一根蜡烛的开盘价入市，止损设在低点下方，也可以设在刚刚收盘的蜡烛图低点下方，限价是止损的两倍。

有时侯这种方法是突破和趋势策略的结合。因此，突破蜡烛为长烛时，止损设置应该宽一些，在资金管理专题中，我们有根据不寻常的突破长烛交易的技巧，也就是当汇价达到您的目标水平一半时，可以修改止损的位置，现在我们来详细说明这一点。

图中保利加通道上有一根不寻常的突破长烛。计算一下入场点和 突破蜡烛的低点之间的距离，这个距离为我们的目标交易空间，因此我们可以把止损移到开仓价位以降低交易风险。图中，汇价最终回落到我们的开仓价位，被止损平仓。不久后，出现另一支不寻常的突破阳烛，同样，我们可以入市做多并将止损移到开仓价位，虽然最后也是被止损平仓。接连两笔交易都没有获利，令人沮丧，但是利用了较大止损后，两笔交易就没有风险了。

大家必须明白一点是：使用任何策略都有不好的一面。此例中修改止损后，您也就承担着被过早止损离场的风险。如果没有改变止损/坚持原来的策略，最终汇价可在被止损前达到了我们的赢利目标，并在一次交易中获利280点。操作此策略时没有完美的方案，而您在改变交易方案时也应该清楚其不利的一面。

保利加通道的第二个策略是针对区间市场。零售外汇交易者在区间市场表现较为出色 ，因为此时容易识别支持及阻力位置 。零售外汇交易者如果在趋势市场中/使用区间交易策略则会遭受很大的损失。保力加通道有助识别市场何时会盘整 。如果保利加通道没有指示区间市场环境，就不要使用该策略。

标准差是保利加通道区间交易策略的一个关键要素。上节课我们学过标准差是一个统计学术语，用来量度波幅，波幅较大的时候，保利加通道上下扩张；波幅较小的时候，保利加通道上下收紧。从定义上看， 由于此通道能过滤波动，所以大部分的汇价都位于上下通道之间。

在此策略中，我们将增大移动平均线的参数，以包含更多的数据和蜡烛图， 我们使用同期为50的平均线，标准差设置为2 。 我们的目标是寻找区间市场，因此我们希望大部份汇价都在保利加通道的上下轨之间 。一种方法是观察保利加通道的上下轨是否水平平行，这意味着在过去50个周期内，上下轨没有变化多少，通道是会随着汇价扩张。以欧元/日元为例，在一轮升势之后，汇价进入区间盘整，此时保利加通道上下轨平行。这表明汇价没有明确方向。 在区间交易课堂上，我们也讨论了一些区间交易技巧，您可以使用其他方法进行区间交易。但在此，我们将使用保利加通道在区间中寻找交易机会。

以瑞郎/日元为例。

图中显示在2009年第二季度，保利加通道的上下轨呈水平平行，且大部分汇价都在通道以内，只有少数蜡烛及其烛芯刺穿通道。2009年第三季度，形成了明显的区间盘整，既然之前的趋势是向上的，所以投资者可以在区间底部的支持区域寻求做多。在大部分情况下，汇价在区间交易时会最终突破先前的趋势。我们以汇价徘徊于通道底部的图表为例，详细讨论一些交易范例。

在此区间交易策略中，我们将根据上节课中所讲到的方法入市。首先，我们应看价格是否刺穿保利加通道的下轨，之后等待蓝色蜡烛是否在区间内收盘。如果蓝色蜡烛在区间内收盘， 我们可在下一根蜡烛的开盘价入市，止损设置在最近低点下方。根据1:2的风险回报率，在该处 获利离场。但不幸的是，我们被止损平仓。

此处似乎是巧合，止损掉的这根蜡烛再次收于保利加通道下轨上方。其实作为投资者，我们经常可以看到这种情况。然而，坚持我们的止损方案并等待下一个入市时机是很重要的。所以，这根蓝色蜡烛收于保利加通道下轨上方，我们再次入场。

同样，止损可以设置在蓝色蜡烛低点下方限价的设置是两倍于止损。这一次汇价触及了我们的目标水平。在上述两次交易中，我们第一次亏损，但最终赚取了160点。这是因为我们的资金管理策略中使用了1:2的风险回报率。虽然在资金管理课堂上我们已经讨论过，但值得再次说明。遵循资金管理原则并做对交易时，我们的赢利要远远大于亏损。

以上为我们这节课的全部内容，另外两种使用保力加通道的方法 及它们在不同市况中的应用。既然保利加通道指标包含过滤波幅的方差，所以它能提供一些有关目前市况的线索 。如果汇价位于一个标准差通道的上方，则 表示市场正处于超买区域。在强劲趋势下，价格可能在较长时间内持续处在超买或超卖区域 。或者，如果我们增大移动平均线的参数，并发现汇价大多数时间内都在通道内部，则价格处在区间交易的环境中。

希望本堂课能对您有所帮助，我们邀请您参加由我们的课程导师主持的保力加通道网上广播 ，导师会找出实时交易例子，大家也可在向导师提出有关保力加通道的问题 。