外汇进阶学习：三大行情类型的应对方法

笔者在之前的文章中已经介绍过，汇市用有三种市场环境；每种市场环境对应有不同的交易策略。交易者应该因地制宜。而在本文中，笔者会将三种市场环境对应的工具、技巧和建议逐一和交易者分享。


●区间市
 
区间市是最为常见的一种。区间市的形成是由於多头与空头的势力相当；这也暗示了，价格总是在前期支撑水平或阻力水平附近出现回调。这种情况对於交易者十分有利。
 
区间市的一致性吸引众多交易者

 

之所以认为止损点是区间市的优势之一，是因为区间市往往被限制在既定的支撑、阻力水平之间。因此，多头仓位的止损点可设在支撑线下方；空头仓位的则可设在阻力线上方。如此，即便价格突破区间，交易者的损失也是在可控范围内。
 
因此，区间市被认为是散户交易者之“友”；这也是福汇对所有成功用户特点统计得出的结果。同理，由於区间市的特点，令交易者的策略更持久； 其他市场类型则不存在此类特点。
 
但是，万事皆有好坏。区间市的缺点便是盈利不大。如果区间市得以延续，价格在运行到支撑、阻力水平附近必然会回升、回落。也就是说，交易者能够获得的利润最大不会超出支撑、阻力线之间的距离。
 
许多新手避免交易区间市，尽管这种市场类型最适合他们练手。
 
众所周知，三大市场类型有好有坏。但对於散户而言，区间市是三者中最为有利的市场类型。
 

●突破市
 
随著时间的推移，区间市最终会迎来突破。交易突破市的方法与区间市方法恰恰相反。

 

从区间市到趋势市的必要转化条件是突破。突破常常发生在重大风险事件、经济数据公布以及地缘政治事件的前後。而且，市场价格消化消息的速度十分惊人。
 
汇价发生突破时，伴随而来的市场振荡是难以估计的。常见的现象有，市场波动性急剧增加（带来巨大的交易风险和机会）；价格可以往两个方向巨幅波动。
 
看似简单的支撑、阻力水平突破，实际会引发各种各样的市场行为；因为新手交易者倾向於蜂拥入市，企图抓住这波新低点或新高点。
 
突破市的好处是一旦找对了突破的方向，且汇价突破後形成趋势，下对单子的交易者就能够赚一手“漂亮的”！而坏处便是——汇价有可能出现“假突破”。也就是说，价格在突破支撑、阻力水平後又重新回到区间振荡。
 
事实证明，突破市的发生总是伴随著市场波动性的急剧增加。这意味著，参与者的突破策略有更高几率会失效。区间交易者的平均成功率有望达到60%；趋势交易者的成功率有望是40-50%；但突破交易者可能只有25-30%。
 
我知道这听起来很糟糕。每四次交易只有一次可能获利。但不要忘记，即使只有四分之一的机会赢，但别忘记，“趋势不言顶”！一次大赚足以抵去三次小亏。
 
这就是突破市的特点——一旦突破後趋势继续，交易者的盈利空间巨大；但若突破後趋势未能延续，我们需要及时止损。这时候，笔者建议采用激进的风险回报比，如1:3（损1单位，赢3个单位），1∶4，或1∶5等。
 
 
●趋势市
 
在价格突破前度支撑或阻力後，若继续按照原定方向发展，就形成了所谓的“趋势市”。
上升趋势通常呈现以下特点∶更高的顶部和更高的底部；而下降趋势则有更低的底部和更低的顶部。如下图所示。

 

“趋势是你的好朋友！”这句老话表明了，尽管我们无法预测未来，但是如果有现成的价格趋势，我们至少可以认为市场为我们指明了方向，而价格有可能继续沿著趋势行进。此时，交易者若顺势而为，往往能收获良多。
 
假设，汇价沿上升通道波动，这代表市场中多头为主。交易者此时应该买入多单，顺势而为；而且交易策略应该是∶低买高卖。具体操作∶在上升趋势中，等候出现更低底部後，作单买入。如果坚信这是一个长期趋势，则可以“放长线调大鱼”，适当拉大止盈点。
 
但有一个问题值得注意，唯有当行情出现以後，我们才能确定这是更高的底部；这时候我们可能已经错过买入的良机。因此，趋势交易者的成功率通常要比区间交易者的低，但仍高於突破市交易者。
 
因为趋势交易者通常是在趋势既定的情况下入市交易，所以趋势交易者的目标风险回报比应该至少在1∶2以上。因此如果赢面只有40%，整个策略仍有可能达到一个正的回报率。
 

（作者∶James Stanley ， 吴雅琳 译）
 

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