一、市场MM有心跳
一个很偶然的机会，俺发现了市场MM是有心跳的。废话！没有心跳的MM，那是啥MM？
俺在用“MM”这个词的时候，采用的是大陆起源的说法，即“妹妹”的意思，不喜欢台湾起源的“美眉”说。这里边的区别是，“妹妹”是生命，含义丰富；“美眉”？没啥意思。而市场，是有生命的。
记得有一次，俺说俺一不小心摸到了市场MM的心跳，有几个厮说俺“色”，害得俺回家背诵了几遍《心经》。“色即是空，空即是色，色不异空，空不异色”。虽然此色非彼色，但俺突然意识到的，是另外一个问题：即如何感知市场MM的心跳的？俺发现衡量市场MM的心跳时，有一定的主观性，虽然多数情况下，是可以用仪器来测量的，但有时会遇到“模棱两可”的情况，这就好比除了心电图外，还需要听诊器，需要借助医生的经验。中国古代医学中，好象还有啥“悬丝把脉”的说法。再说了，仪器最终不也还是人做的吗。
一句话：市场MM的心跳，是一个带有点主观性的数据，但是，它的生成是有规则的，即主观，但并不随意。
二、市场MM的心跳是个啥？
1、心跳：所谓心跳，是指某种频率，比如人的心跳，是一分钟内跳动多少次，它的形成，是由心脏不断地泵血产生的，心跳反映了人的血液循环系统。市场MM的心跳也是类似这个概念。
2、数据表征：其值波动范围是一倍左右，大致跟人一样，比如人的心跳从40次到100多次。它跟人的心跳一样，是可以反映某种状态的。人的心跳反映人的状态，比如常态70次，剧烈运动时会在100次以上，睡着时，可能50次，俺把市场MM的心跳分成四个区域：常态区，低频区、超低频区、高频区、超高频区。
3、市场的状态与市场MM的心跳：技术分析中，其实可以把所有的指标和方法分成两类，一类是只反映市场的状态的，比如各种摆动指标，如KDJ，它不过反映的是一段时间内，价格处在期间内的相对高位还是低位。RSI，反映的是一段时间内价格上涨与下跌的数量比例。这些，都是市场的状态。关于技术分析有没有用，俺曾经跟人讲过一个观点：它至少是可以描述市场状态的。假如我们只看财经报道中的新闻的话，不容易对市场状态得出某种印象，它只在那说今天涨多少，跌多少，有时还会加上一些牵强的或者武断的原因判断。但如果我们能够看一眼走势图，看一下技术指标，那么会对市场处于什么“状态”清楚得多。与此同时，还有一些分析工具，是既描述市场状态，又同时描述市场结构的，比如波浪理论。
市场MM的心跳，也是具有描述市场状态的功能的。它具有一定的稳定性，比如一段时间内，它的数值是经常保持不变的。这让俺想起一个老兄说过的关于天气预报的事。胜率最高的预报是：“今天天气跟昨天一样”。俺没把这句话当作玩笑，俺想了很久。而市场的心跳，恰恰就是这样的。要预测心跳数值，你只要假设今天跟昨天一样就行了。这样，你会经常预测对，只是在拐点的时候，即市场状态发生了改变的时候，犯一次比较大的错误。
市场MM心跳跟市场状态的关系，跟人的心跳与状态是相似的。比如，超高频，它只出现在一些特殊的情况下，比如一段中级行情的暴涨之后。就好像市场MM刚进行过某种剧烈运动。常态，出现在多数趋势运动中，如果趋势持续进行，那么市场MM的心跳基本上也就保持不变。
总体上看，市场MM的心跳，是描述市场的“趋势状态”的。这也是俺对它比较在意，花了很多功夫的原因。虽然很多技术指标，都试图描述市场的“趋势状态”，但它有一些特殊的性质。
这其实涉及到每个人对趋势的理解。俺理解的趋势，跟天气变化，跟人的状态变化是类似的。因此，行为表征比较象天气变化或者人的状态变化的市场MM心跳。便可用来描述市场的“趋势状态”。
4、历史数据的描述：俺提取了三年多的市场心跳数据，并跟行情对照。初步分析了它在描述市场趋势状态方面的一些特征。俺在这大致描述一下：
2000年元月，这是一个大行情初起的时期，市场MM的心跳从超低频，迅速升到常频区域。维持了一段时间后，于春节后的大幅震荡平台达到超高频数值。平台后期开始减速，然后回到常频，指数上升。之后，逐渐进入低频率和超低频区。
2000年8月下旬到2001年6月，指数是一个大级别的震荡平台和随后的最后一波上扬，心跳基本上在低频和超低频区运行。随后指数进入单边跌市，心跳数据又从低频率区逐渐运行到常频区。在1023到12月底的那个平台中，心跳开始进入过高频区，但随后又回到常频。之后再次常频下跌。到了2002年的反弹行情，满足上升时升频到超高频，调整时回到常频率的规律，这一性质，持续到2003年至今。
其中俺特别关注的是，在持续的上涨和下跌过程中的它的表现，以及在整理平台中的表现，发现心跳数值确实是不同的。简单地说就是调整区域变动剧烈（市场MM在活跃或者剧烈运动），在持续上涨或下跌时，基本上稳定。但还有一些更加细微的变化，比如小平台跟大平台的区别等。限于篇幅，俺就不说了。
三、市场MM的心跳与“混沌”
资本市场的价格波动，是比较典型的混沌现象。到了今天我们似乎不必再讨论这一问题了。市场MM的心跳，其实就是对混沌中分形维的描述。用更通俗的话来说，如果把价格运动理解为一种“时空分形”的话，那么，市场MM的心跳描述的，就是这一结构的分形粗糙度。具体来说，是某个级别的“时空分形”的粗糙度。
用混沌和分形来理解市场和描述市场，是为了赶时髦呢？还是为了显示自己有学问？嘿嘿。
俺对那种把传统图表理论中的形态，说成了“分形”的做法，不以为然。
假设俺们认定了资本市场的价格波动是一种时空分形结构，那么，下面一些东西对俺们是会有启发的：
1、寻找稳定的周期，这个思路是错的。混沌现象本身就意味着系统必须不断地变频，或者说频移。这个区别就好像老的固频空调跟现在新的变频空调的区别。（频率和周期可以互相转换）。陈平是写出混沌理论应用于经济学的第一人，他的论文就是关于美国股市的“变频”现象的。
2、不确定性仍然是常态。即使我们知道了一些关于市场MM，关于趋势的“秘密”，但它的不确定性本质。仍然是终极性的。
3、生命中存在大量的混沌现象，从这个意义上看，如果我们在市场中找到的一些东西，具有某种跟生命现象相类似的性质的话，那么，蒙对的机会是会提高的。因此，把市场，看作“MM”，当作一种生命现象来研究，也许是有价值的。
4、一旦知道了市场MM的心跳及其演变的一些行为规律，比如升频降频是如何发生的？比较可能在什么地方发生？那么，可以利用它来“猜”一下市场的趋势可能处于什么状态，就像了解了一人的心跳是100多次，知道他在剧烈运动或者刚经过剧烈运动是一样的。
1/2 1 2 下一页 尾页