趋势的发生不是意外

网友johnyj在网上发表了一个帖子，其中有这么一段话： “趋势的数学本质是什么？从统计学上来说，趋势就是一种意外：价格在某一方向连续运行数10根阳线，就相当于抛硬币连续出现同一面的情况，这在纯统计学的角度来说，发生的几率是非常小的，…” 个人以为这段话是值得探讨的。 上面这段话可以归纳为：1.“价格连续运行数10根阳线，发生的几率非常小。” 同理我们可以推论： 2.“价格连续运行数10根阴线，发生的几率非常小。” 3.“价格连续运行数10根平移线，发生的几率非常小。” 那么，价格该如何运行发生的几率非常大呢？这个问题不用费劲思考，看一看现实中的价格运行就一目了然。现实中价格的运行是“上下跳动，波浪起伏”的。根据道氏对趋势的定义，判定一个上升趋势并不需要“价格连续运行数10根阳线”，而只要价格波动总体向上（峰谷相继抬高）就行了。同理，下降趋势也一样。因此现实中趋势的产生并不是小概率事件。 从数学的角度进行解释也应如此。 趋势的数学本质是什么？“趋势以直线和曲线的叠加形式来表现”。直线（矢线，以下省略）和曲线的复合,构成趋势状态下的价格波动轨迹。把握趋势就是滤掉曲线，抓住直线。或曰：用直线逼近曲线。 一条直线可以被分解成N条直线，也可以是由M条直线复合而成，每一条直线都可以用几何上的两点来确定（时间和价格）；一条曲线可以被分解成N条曲线（富氏级数就是一种方法），也可以是M条曲线的复合；但曲线波动千变万化，要事先求得曲线上的每一点十分困难，因为我们根本无法解析这样复杂的方程。 局限于手段，我们在实际应用中管那无法解析的尺寸细小的曲线波动叫噪音，而尽最大的努力去把握相对较大的移动。为此我们想出了很多方法，趋势线，移动平均线，复杂一点的富立叶转换都可用来描述价格波动的方向，也就是趋势。 回到统计学（归纳）的角度，略去了噪音，价格的波动就只有三个方向：向上，向下，水平移动。用随机的观点看，三个方向上的概率均等，而向上和向下都是我们所认为的趋势，只有水平移动不是。三者居其二，据此我们能够说趋势的发生还是小概率事件吗？否也！ 再从经济学的观点看，价格水平移动的资金成本最高，因为无论投资或投机，谁都无法获利；用哲学的观点看，万物生而动，死于静。静止是相对的，而价格的运动才是绝对的...”等等。这些都支持价格波动将不可避免地，大量地发生。从数学意义上说，只要有价格波动就有趋势。波动就是趋势。 事实上的市场，趋势每天都在发生，或延续或转折。但并不是每一个趋势我们都能把握。市场不同，每个人交易的时间构架不同，佣金和滑移价差的存在，我们不得不放弃许许多多小机会，而关注大一些的价格波动。每个交易人对“趋势”的定义和把握并不相同。因此，“可交易的趋势”发生的几率就成为交易环境（人，市场）的函数。交易大型时间构架（如周线月线）的人可能会有“趋势不常在”的感觉，而交易一分钟线的人可能会有“波动处处是趋势”的体会。尽管在实际交易中“趋势”的认定包含了主观的因素，但从客观的角度却不能得出“趋势的发生是一种意外”的结论。 总之，我赞同文中的观点：“利用市场趋势，才是从市场获利的关键。投机的本质是把握趋势的机会，没有机会的时候不宜乱动”。但我不同意“趋势的发生是意外”的观点。这个观点与利用趋势稳定获利的观点是矛盾的。市场中稳定获利的方法，一定能够通过统计学的检验。稳定获利的机会一定不能是一个“意外”。否则无异于“守株待兔”。当然应该注意的是：即使能够通过统计学检验的东西，也不一定能够在市场上稳定获利。这是一切归纳结论无法克服的缺陷。这也是我们对交易规则除了进行统计检验之外还必须进行逻辑检验的理由。