笔者就亲身经历过这样的客户，他有很长的股票投资经验，自认为对走势判断很有信心。一万美元的资金，一次买进十枚美元/日元。到晚上十一点已获利一百余万日元。他认为这次赚大了，安心地回家睡觉了。第二天一觉醒来，已出现了Margin Call。最后总资金增加到三万美元，仍然保不住沉重的仓位，只好砍仓走人。出现这样的结果，根源在哪里？能说外汇保证金这种金融商品不能赚钱吗？不能，因他中间已经赚了一百多万。能说他对走势判断不准吗？也不能，因他的短线判断是正确的。那麽归根结底，只能说他的风险控制意识不佳，不擅于安全地运用资金。
很多外汇投资者都有这样的体验，刚开始做时，都赚钱，虽然赚的不一定很多，毕竟是赚。但时间一长，亏的就多起来。这是什麽原因呢？很多人说是begin lucky ，新手运气好。其实不然。其中重要的两个原因，一是不设止损（关于止损问题，后面还要单独探讨），二是随着小赚次数的增多，贪欲不断膨胀，开始时的谨慎态度没有了，放松了对资金的安全控制，运用的资金开始超出自己能够承受的限度，结果一但走势判断错误，就会深深的套牢，最后落得个砍仓出局的结果。可以说，外汇投资的彻底失败者，十有八九是上述两个原因造成的。如果会合理地运用资金，适当地止损，即使是新手，也不会出现输得精光的后果。
笔者从去年七月份开始承担一部分培养新人的工作。印象较深的是一位刚入道不久的金融顾问，他可以说真正理解了笔者上述观点的精髓。每次做单，都是谨慎地运用资金，长短线结合。形势不妙，即果断止损出局。结果他的五，六个账户无一亏损。四个月的时间，其中最多的一个两万美元的账户盈利达到八千美元，月收益率达到10%。论经验，论走势判断，他可能还无法与有经验的客户和老金融顾问相比，但为什麽他会取得如此好的成绩呢？正因为他懂得如何合理地控制风险。外汇保证金交易能够赚钱，对此笔者深信不疑。但是如果不会合理地运用资金，任由贪欲左右，那麽离失败就只有一步之遥了。外汇保证金交易由于采用了杠杆原理，本身已将盈利的可能放大了几倍至一百倍，那麽还要贪到什麽程度为止呢？以上述金融顾问为例，月收益率10%的投资，其他哪个行业会有可能呢？
笔者认为，能否合理，冷静地运用资金，正是普通的外汇投资者与优秀的外汇交易顾问的根本区别之一。从笔者接触到的实例看，很多外汇投资者在资金运用上的通病有这样几种：
三是随意用一个金额作为止损点。止损点的设置，可以说是职业交易顾问与普通投资者的最大区别之一。职业交易顾问懂得运用各种技术手段，根据每个币种的不同特点，合理摆放止损点。在市势未翻转的情况下，避免止损盘被碰上：在市势反转时，可尽量减小损失，从而达到止损的最终目的。而随意用一个金额或点值作为止损点，往往出现打上止损，即朝预定方向继续前进的情况，产生不必要的损失。
通病之三，分析判断不是建立在周密而自信的判断基础上，盲目听信消息或迷信某些汇评。外汇市场相对于股市等投资市场而言，是相对公平的市场，人为操作的难度较大。但同时，外汇市场也与其他投资市场一样，充斥着各种各样的真假难辨的情报。如何从这些消息中去伪存真，作出正确的判断，是外汇投资者必备的素质。在最近的两年中，类似的因消息误导而导致投资者大损的情况就有多次。我想在前两年踏入外汇市场的外汇投资者最惨痛的教训就是在135附近买入了美元/日元。当时，可以说所有的消息都说日元要去140，甚至160，这其中包括号称日元先生的榊原英资。很多投资者盲目轻信，疯狂买入。但结果是美元从135开始几乎没有比较像样的回调，一路跌到115。在这场大跌中，我认识的投资者输掉上亿日元的就有数人。在下跌的过程中，市场关注的焦点先是以色列与巴勒斯坦争端，再是美国的双子赤字，最后是美国企业的会计丑闻。回头大家再冷静的想想，以色列与巴勒斯坦每年都在打，美国的双子赤字也不是去年才开始有，至于会计丑闻不过是股市回落的副产物，这些因素会导致美元的狂跌吗？大家再回头看看日元在135附近的图形，连续在132至135之间争执了五周，都没有有效上破135，至少证明135是中期难以逾越的天顶，这时再不醒悟而坚持买入，除了失败，不会有第二个结果。
有很多人认为去年三月七日的大跌是日本年度结算资金回流的结果，其实，日本的大型输出企业，象丰田，日产，都有自己的外汇部，都有一批精通控制外汇风险的专家，虽然年结集中在三月末，但往往在二月即开始着手回流资金。去年的走势，从图形上已清楚地预示了这次大跌，市场要这样走，理由不过是顺应走势由人编出来的而已。再一个明显的例子是今年五月份，金融大鳄索罗斯公开说他买入了欧元等非美货币。这时很多人认为跟着他走不会有错。可是大家再冷静的想想，索罗斯是靠什么赚钱的？可以说，除了已破产的老虎基金，没有比他再大的投机家了，投机说白了就意味着把别人的钱想办法装到自己兜里，大家都跟着他赚钱，这钱从哪里来？我曾经看过一位日本著名的大银行交易员的文章，他指出，在美国有一个投机家的团体，定期会召开会议，即使像他这样超大银行的资深交易员，也难以踏入这个圈子。但他因在纽约工作时间较长，会从外围得到一些消息，往往被言中。因此说，外汇市场虽然相对公平，但遇重大事件，被操纵的可能性还是有的。特别是舆论操纵。除了上面提到的例子外，其他像美伊战争，欧元降息，走势（至少是短期走势）往往与事先的舆论相反。因此，作为普通的投资者，因信息渠道，交往范围，技术水平的限制，往往容易陷入这样的陷阱。为避免踏入误区，最好的办法是不要轻信重大事件出来前的舆论，待消息出尽，走势稳定后，再入市不迟。投资市场毕竟是赔钱容易，赚钱难。想保持不败，不能靠博大，而应靠准确把握时机。宁可错过时机，也要保证准确率。
再就是迷信汇评的问题。汇市也好，其他投资市场也好，神仙是不存在的。即使是很多著名的投资机构，汇集了大批精英，也难以保证只赢不输。我自己也负责起草每日公司的投资建议，但因有时间限制（每天十二点前必须交出），自己也感到有些分析是不充分的。但长期关注的币种，往往自信强一些。因此在看某汇评时，要注意起草汇评的人哪个币种比较擅长，在哪个阶段（单边势还是震荡势）比较准确，明白了这些，加之自己的判断，准确率就会大大提高。比如前一段，我向客户推荐过saxo bank的欧元分析，但我发现该分析的趋势判断较准，但stop loss被打上的几率较高，就建议放大止损，收到了较好的效果。至于一些自营投资机构的汇评，建议还是不看为好，因这样的汇评往往目的不纯，有有意误导顾客之嫌。
2/3 首页 上一页 1 2 3 下一页 尾页