FXCM福汇:外汇进阶学习∶适当亏损,交易才完整

2013-11-12 11:17:06

话题∶
* 亏损是交易中不可避免的一部分
* 一笔亏损可能会将之前的无数积累付之一炬
* 交易者学会了适当亏损,才能稳健盈利
 
如果交易者明明确确地知道一件事,那么这件事就是他们会有亏损交易。毕竟做外汇交易,就会有亏损。
 
很多新的交易者尝试避免亏损,对亏损仓位放任自流,期望著汇价能回头,亏损能抹平。但等候著他们的往往是悲剧。越不想让亏损发生,最後的亏损往往会越大,大到无法承受。
 
这样的亏损也许不仅仅是抹平盈利那么简单,也许账户的钱也得被迫砸进去,也许交易生涯也将爆仓离场,画上句号。
 
我曾见过有人不舍得割肉平仓,结果一笔坏交易几乎吞掉了所有的账户余额。不管他的交易策略曾经表现得多么好,也不管他的计划曾有多么高的收益;如果你无法控制风险,长期持续盈利的计划将至少会受到限制。
 
在交易中,你需要先学会挨打。本文将教你怎样适当亏损。
 
为什么亏损是必要的?
直截了当的说,你不知道未来会怎样。其他地球人也不知道。
 
但这不意味著你不能预测价格活动;每天各大银行、对冲基金及散户加起来有数百万人都在预测价格活动。不过,你得把每比交易看做一个点子,或是一个机会;就像生活中的许多机会一样,每当机会到来,你需要做正确的事,才能让机会变为成功。
 
当你意识到自己出错的时候,唯一正确的事便是亡羊补牢,重回正轨!在交易中,这代表平掉亏损仓。
 
我明白,承认亏损不是一件容易的事。毕竟你曾认定的入场价格反向移动了,而似乎现在加仓的成本更低,策略将更有效!这样的想法是最危险的交易思路。还记得“伦敦鲸“的故事吗?
 
他建巨仓做多被人称为“大而不能倒”的银行,而随著价格反向移动,他并不承认自己错了,而是进一步加仓……再加仓……於是在多数散户身上曾发生过的事在世界最大的投行身上发生了,损失了数十亿,而罚款额亦高达数亿美元,当事的交易员亦将在不久的将来面临刑事指控。
 
一切皆因脆弱的自我,不甘承认错误,不甘亏损平仓。
 
DailyFX对基於FXCM平台超过1200万真实交易跟踪调查,发现多数货币对中交易者的正确判断往往多过错误的,举例来说,在下面的表中,我们可以看到交易英镑/日元的交易者正确率达到了66%,这就是说几乎每三笔交易中有两笔交易都是盈利的。
 
赢面大不代表能赢钱(红色=亏损;蓝色=盈利)
尽管赢面如此有利,交易者仍在英镑/日元上亏了不少。接下来的表展示了平均收益(蓝色)与平均亏损(红色)。
 
小收益,大亏损,难盈利
注意到英镑/日元交易者的亏损仓(平均亏损122点)是盈利仓(仅盈利52点)的两倍。这样的亏损很难说是适当的,在这样的风控下交易者很难有所收获。
 
怎样适当亏损
 
对於新手来说,适当亏损听起来未免有些自相矛盾;但我保证,对於任何最终走向成功的交易者,这都是必修的一课。
 
否则,用上面那种行不通的思路将处处存在踩地雷的风险;而最终随著一声巨响,无数小规模的盈利将付之一炬。
 
对待这种错误最好的解决理念,也就是适当亏损的开始——保证每单交易都有一个止损位。
 
这意味著当你发现自己错了的时候,你不需要动不动就想,现在要不要平仓,做人何须如此折磨自己。
 
同样,这也让你定义交易的风险,你能预先为交易标好底价,因此交易损失不会大到不能承受。每当开仓之时,你可以设置你愿意在这笔交易所冒风险的最大值。你可以以自己账户余额的百分比做参考,比如说“这笔交易我愿意拿我账户1%的余额下注”。这样的话,就把余额乘以0.01,这样便得出了你的止损金额,将止损金额再除以每点成本——就得到了你的止损距,以点数计算。
 
在设置止损——简单方法与进阶方法中,我们曾探讨过两种设置止损的方法,这些方法(包括账户百分比的方法)对於设置止损都是有效的。
 
平均真实波幅(ATR)能根据市场波动性确定止损距
永远别把更多的钱砸在坏单上
 
设置好了止损,你便定义了你愿意接受的最大亏损。接下来,作为交易者,你的任务便是紧守关口。这就意味著如果汇价朝著止损位逼近,你不能进一步把止损位拉大,并期望这一招能让交易起死回生。把止损位拉大(给价格更多的活动空间),你其实是在往坏单里投更多的钱。
 
那么还有什么理由这么做呢?你可以把你往坏单里砸的钱投入到一笔新的交易里,至少这笔新交易还没有反向移动。
 

我总是一次次地看到交易新手不愿承认错误,最终结果都不怎么好。即便有一次两次最後扭亏为盈,总有踩地雷的时候∶汇价反向移动,直到最终交易者因为这一笔坏交易而爆仓。
 
更严重的错误发生在加仓交易者的身上,很多交易者在一笔已经亏损的交易上建更多的仓,他们称之为“分笔买进”。其实这不是分笔加仓,这是砸钱。分笔加仓是事先计划好的,是策略的一部分。多数情况下,许多职业交易者只会在获利仓位加仓。
 
交易者在仓位获利时加仓
如果你在亏损的交易中加仓,就像前面提到的那样,你将面临踩雷的风险。也许一两单你有所收获,但最终地雷会爆炸,而你新建的那些头寸也将开始扫你的底。一单交易後,你的账户亏损殆尽。这不是灾难是什么?
 
设置好了止损,就不要再拉大了。
 
移动止损
 
现在,即便你学会了如何适当损失,但损失还是损失,你还是会疼。不过你终将感到麻木,随著经验的累积,你会认识到损失在所难免,不过是交易的代价罢了。
 
通过交易管理,损失可以有所减轻
 
其实散户交易者盈利少而损失多的主要原因之一便是人类的天性。人类总是害怕失去。想想你的上笔亏损交易,当情形不利时,很多人会这么想,“再等一等,看看汇价会不会跑回开仓价”,“马上,等汇价回头,哪怕只盈利5点我也马上平”。这称之为贪婪——而事实上恐惧才是此时该有的情感(汇价直到此时都在朝不利方向移动)。
 
另一方面,想想早上你打开交易平台时的情形——有所获利,但仍未达到收益目标。多数人会挠挠头,然後对自己说,“还是见好就收吧,我可不想待会赔钱。”恐惧出现了——在本该属於贪婪的时间。你的仓位是盈利的!事实证明你是对的!那为什么不让汇价走到你的预期目标呢?
 
如果你也有同感——再正常不过。该贪婪的时候恐惧,或者该恐惧的时候贪婪,都是人类天性所致。
 
有一种解决方法∶移动止损。
 
当你觉得目前的头寸还能盈利,但也害怕汇价扭转赢变输的时候,不需要马上平仓,把止损位移动至开仓位置就可以了。
 
排除亏损风险,但保留盈利可能
这样一来,如果汇价反向移动,你至多是没有收益,也没有亏损。这样的设置有助於你保留原始资本。不过你的资本仍在随市价运动,而此时的你,至少不用担心老本暴露在风险中了。
 
( James Stanley撰写, 张力 译)

兄弟财经为FXCM福汇客户提供返佣服务以节约交易成本,详情请浏览兄弟财经网站www.haoib.com

 承诺与声明

兄弟财经是全球历史最悠久,信誉最好的外汇返佣代理。多年来兄弟财经兢兢业业,稳定发展,获得了全球各地投资者的青睐与信任。历经十余年的积淀,打造了我们在业内良好的品牌信誉。

本文所含内容及观点仅为一般信息,并无任何意图被视为买卖任何货币或差价合约的建议或请求。文中所含内容及观点均可能在不被通知的情况下更改。本文并未考 虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和需求。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析,并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来 重新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠,但作者不保证它的准确性和完整性,同时作者也不对任何可能因参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。

外汇和其他产品保证金交易存在高风险,不适合所有投资者。亏损可能超出您的账户注资。增大杠杆意味着增加风险。在决定交易外汇之前,您需仔细考虑您的财务目标、经验水平和风险承受能力。文中所含任何意见、新闻、研究、分析、报价或其他信息等都仅 作与本文所含主题相关的一般类信息.

同时, 兄弟财经不提供任何投资、法律或税务的建议。您需向合适的顾问征询所有关于投资、法律或税务方面的事宜。