魔山理论：单位时间内抄底与逃顶

魔山理论认为趋势是单位时间价格上升或者下降的速度。单位时间是指价格可能的波动周期，这个周期可以小到数天、数小时、数分钟。例如，在收盘前５分钟价格迅速下跌到１０元，那么，我们如果判断在未来的６分钟或者１０分钟内价格会有１０．２０元以上的波动可能，那么我们在１０元买入是有道理的。金钱豹子（邢天）

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??在魔山理论中追涨是罕见的，或者说我们不承认追涨，这个原因在于我们对趋势的理解和传统的、经典的交易技术理论大相径庭。传统的观点认为趋势有三种：基本趋势、次要趋势、日常波动。基本趋势的时间长达一年或者数年，次要趋势是对基本趋势的回调，日常波动是涟漪，他们认为只有追随基本趋势才是获利的关键。而魔山理论则认为趋势是单位时间价格上升或者下降的速度。单位时间是指价格可能的波动周期，这个周期可以小到数天、数小时、数分钟。例如，在收盘前５分钟价格迅速下跌到１０元，那么，我们如果判断在未来的６分钟或者１０分钟内价格会有１０．２０元以上的波动可能，那么我们在１０元买入是有道理的，因为我们的确在顺应趋势交易，只不过我们顺应的不是半年或者其它单位时间，而是一个小时的单位时间的“趋势”。当趋势上升了一个阶段，例如２周或者３周，我们介入了一只１０元的股票，除非我们判断错误，我们依然不承认这是追涨。因为我们介入的时候通常是一个回撤位置——在单位时间内我们寻找的底部。

??魔山理论抄底技术之一

??要点：

??１．价格有明显的下降速度。这个速度前期倾向于不断加速，之后减速，最后的加速现象也经常发生，看上去很吓人。

??２．这个速度可以被速度线完美地定义。这里所说的定义指，下降趋势上出现了不止一条的标准的下降趋势线。这些趋势线不断地向下紧密跟随趋势，并到达陡峭的程度。

??３．确定循环低点，在一个周期尺度范围内寻找向上失衡现象。在重要的买入底部，时间失衡倾向于向上而且非常明显，这种现象通常以不规则平行周期出现。

??４．价格形态明显。传统的价格形态通常在这里出现，这些形态出现是验证时间失衡的重要指标之一，这种验证是相互的。

??５．不同的周期拐点在这里密集出现，造成价格分型。价格分型的方式和比尔·威廉姆所描述的杠杆、分型无关，它是一个区域的价格自我相似性，这些分型本身不具备方向性。但是当不同的周期和这些分型汇集在一起的时候，便会产生强大的爆发力，而爆发力的方向由时间循环来确定。

??６．在拐点的区域出现江恩８分线的支撑。而这个支撑必须被价格多次验证为有效支撑，这个支撑被试验次数越多越有效。

??７．换手率必须足够大。冷清的交易对象意味着该股股性呆板，呆板的股票上升速度必然缓慢。确定换手率大小考察的不是绝对值，而是换手率的排序前后，换手率倒不必是最大的，但是一定要位于排序的中间区域以上。

??８．在大的单位时间内的向上趋势买入。在一条平缓的趋势线上进行交易是安全的，而这条平缓的趋势线通常会因为价格向上弹升而产生紧密趋势线，我们管它叫加速线，任何一个日内图表的加速线结合上述条件都可以产生一个重要的买点。

??魔山理论抄底技术之二

??要点：

??１．价格穿越ＢＢＩ。当时间失衡现象出现后价格穿越ＢＢＩ是一个重要的买入预警信号，如果在这个时候价格形态验证了这个时间失衡现象?那么就是一个买入信号。

??２．价格加速后会出现减速现象，这种现象通常并不意味着价格趋势的反转，如果它触及了ＢＢＩ，那么，此刻则是一个标准的再次买入机会。在这个时刻不必考察时间失衡现象。但是局部小规模的平行周期的拐点必须出现在这里，否则它不能作为抄底信号。

??抄底的保护性措施——

??止损

??魔山理论不是一种包赢不赔的交易技术，它承认会有意外，对意外的补救措施就是止损。止损在现行交易规则中可以分两种：初始止损和跟单止损，前者是买入后的止损设置，后者是出现赢利后的止损设置。

??初始止损设定的位置必须和你准备进行多长时间的交易有关，你采取的是月交易、年交易或者是两日交易？如果是长期交易，那么你的初始止损就必须宽泛，因为你要博取的是长期的、更大空间和时间的利润。相反，如果你采取的是两日交易，那么你的初始止损则必须紧凑。前者通常为１０%到１５%，而后者最多也就是３%。

??跟单止损，属于利润保护止损。这种止损在短线交易中基本上是以前一日的最高价或者收盘价作为止损的参照。而长线交易则以上周的最高价或者收盘价格作为参照。

??在交易中没有什么止赢的概念，什么是止赢？能够赢利而不去赢利？这种提法显然过于荒谬。我们平仓了结的目的一定是我们预期我们手中的头寸处在一个单位时间内不利的阶段或位置，才会采取措施，因此，从根本上是为了防止亏损和停止亏损。

??在抄底的时候，止损的设置非常必要，这是保护我们交易长期获利的重要手段，也是最后的手段。在交易中被套就是亏损，暂时的亏损是不可怕的，可怕的是放纵这种亏损。很多的业余交易人甘愿令自己的头寸陷入深深的亏损中，却安慰自己，不过是被套而已，这种被套的深度经常是在５０%以上