抛开暴利思维让收益稳定增长 访北京国瑞煊投资管理有限公司总经理李斌
2005-07-06
初次见到李斌是在一次业内的研讨会上，和其他潜心于研究交易技术的朋友一样，他给人的第一印象是谦虚、略带腼腆，只有在谈起系统化交易时才会滔滔不绝。但正是这样一个不善言谈的人，却凭借自己多年的经验、独有的智慧和顽强的毅力在期市的较量中长期取胜，3月份以来，他所管理的资金账户收益已经悄然增长了40%。
除了交易系统 我曾经一无所有
记者：听说你很早就进入了期货行业。
李斌：对，1993年。那时，我大学刚毕业，丹侬国际期货公司办了一个培训班，培训期货操盘手，我就报了名，记得一起参加培训的大概有500多人。
记者：你算得上国内第一批期货从业者，你当时的交易业绩怎么样?
李斌：1993年11月我进入燕兴鸿福期货公司，到处开发客户，到年底时终于有了第一个客户，开户资金1万美金。那时做的是国际盘外汇交易，24小时都有行情，夜里也得关注行情变化，经常是凌晨3点才入睡，早晨七八点钟就爬起来，特别紧张，但成绩却一直不理想。1994年2月14日大年初一，由于克林顿和细川护熙的美日贸易谈判破裂导致美元兑日元当天暴跌600多点(1点约等于10美元)，我当时卖出了日元，我的客户爆了仓，全赔光了，这对我打击很大。后来我又找了一个客户做外汇，但仍以失败告终。1994年8月，外汇市场被国家取缔，我正式进入了国内期货市场。1997年以前，我的交易情况一直不理想，但从1997年到2002年年初，我每年的平均回报率为80%。
记者：据说成功的交易者都曾遭遇过非常艰难的困境，那有没有什么事对你的交易观念产生较大的影响？
李斌：我最惨痛的经历是，曾经给客户写过一张8万元的欠条。这是1995年年底的事情了，这件事对我造成了致命的打击。其实，正确的做法是，赔了钱，应及时告知客户，好让客户有思想准备。但由于我好面子的毛病，一直没跟客户讲，最后一直到期货公司关门，才不得不硬着头皮告诉客户。客户当然不干了，执意要我赔钱，我只好给他打了欠条并答应他1996年年底前还清，他当时还记下了我的身份证号和家庭住址。压力真是太大了。
记者：事情应一分为二看，逆境往往更能锻炼一个人，催人成熟。
李斌：对。当时父母年龄已经很大了，我不愿这件事牵扯到他们，也不敢让我的女朋友知道，只好自己一个人扛着。这块大石头一直压了我两年，回想起来，那段日子真是不堪回首。因为没了收入，吃饭都成了问题，更别说还钱了。即便当时能找到一份每月3000元的工作，我不吃不喝，两年也还不清这笔债啊!我想，在哪里跌倒，就在哪里趴起。如果我能在期货市场上稳定获利，还钱一定不是问题。
那段时间，我在家闭门思过，苦读投资书籍，这期间读到一本《投机智慧》的书，书中介绍了美国十大炒家赚钱的故事。这本书大约有10万多字吧，我非常喜欢这本书，读了几个月。在我找不到出路的时候，是它给了我一把通向成功的钥匙。至今我仍在不断地向朋友推荐这本书。可以说，这是令我真正开窍的一本书，书中的几个故事给了我很大的启发。
故事之一讲，有一个人曾先后三次赔光，第四次从900美元翻到8000万美元，我反复看了六遍，震动很大。我把自己以前的交易图都找了出来，反复研究，琢磨规律，总结自己失败的原因，觉得总有一天自己也会东山再起。
故事之二是关于海龟交易者的故事，这个故事说明期货交易的致胜之道并不复杂，只要掌握了基本技巧，普通的投资者也可以取得成功。
通过反复研读我还发现，书中的十大炒家虽然投资风格和方法各不相同，但他们中的大多数人却都具有共同的生活经历——这十个人中有七位都是军人出身或者经历过戎马生涯，他们都有着严格的资金管理和风险控制方案。从他们身上我认识到纪律是成功的保证，正因为能够严格遵守纪律，按照规律去操盘，他们才能通过不同的交易方法，在不同的市场上取得骄人的业绩。
在大师的启迪和自我反省中，我自己的交易思路逐渐清晰，那就是：交易方法一定要具备客观性，任何人的主观能动性的发挥都应该建立在客观的基础上。从1996年下半年起，我开始探索并逐渐研究出一套程式化的交易系统，在实验过程中初步尝到了甜头。我的那位客户也延长了我的还债期限，使我有机会在1997年能够在期货市场真正地运用我的交易系统。当时，除了这套交易体系，我真的已经一无所有了。
没有压仓物 船就经不起风浪
记者：这段经历和这套交易系统在你的交易生涯中，算得上是一个非常大的转变吗？
李斌：是。我很喜欢读哲学类的书籍。叔本华说，人的烦恼犹如船的压仓物，以保证正确航向，有了这个压仓物，即使风浪再大，船也只是摇晃一下，不会翻；如果没有这个压仓物，即使一个小小的风浪也会把船打翻。这几年的失败经历正好成为我的压仓物，苦难也是一笔财富。
1997年我进入北京首创期货经纪公司后，就开始持续稳定地为客户盈利，交易系统也逐渐步入成熟期，管理的客户资金一度达到千万，取得了80%的年平均回报率，连续4年获得了首创期货公司优秀经纪人称号。
当时第一个客户给了我48万元运作资金，两个月后这个客户又给我介绍了两个客户，之后我越做越顺。1997年9月到1998年1月，连续卖出沪铜，挣了50万；1997年9月到1998年3月，在绿豆期货上挣了100万左右，利润达到20%，这时我的债务已经全部还清了。1998年7月到1999年1月，在大豆期货上我又挣了40万左右。
2002年4月份开始，在原有交易系统的基础上，我又针对国际期货、外汇市场进一步建立了更为完整的系统结构，然后在2003年4月至11月期间通过境外渠道进行了半年多的实际操作，取得了70%的资金回报。
去年6月我和朋友共同出资1000万元，创办了目前的北京国瑞煊投资管理公司，我任总经理。因为公司一直以一套低风险、高效率、规范化的交易模式进行交易，所以目前的业绩还是非常优异的。
对于暴利 我敬而远之
记者：目前国内期市有许多不同类型的交易系统，你们的交易系统与其他系统相比有什么特点？
李斌：我没有深入地研究过目前市场上的其他交易系统，所以不能轻易下结论。但我认为，我们的交易系统的最大特点就是能够确保利润稳定增长。我觉得对风险投资领域来说，收益稳定增长才是最主要的。没有人不喜欢利润，但在投资市场上利润和风险是成正比的，短期内获得暴利的另一层含义就是，一旦你做错了，你也会在短期内出现致命性的亏损。所以，虽然我也喜欢赚钱，但我对那种短期内让你暴富的盈利方法可以说是敬而远之的。
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