建立一套交易系统最重要———访“首届全国期货实盘交易大赛

坐在记者面前的谢磊，30多岁，相貌平平，是那种在大街上到处可见的类型。1996年他从上海财大毕业，主修信息管理工作，学业培养了他收集数据的兴趣和利用计算机处理数据的能力。毕业后，谢磊到银行做会计，稳定的有些枯燥的工作让他感觉有些不安，他最终选择了辞职。“我当时对证券很感兴趣，但证券行业很低迷，所以就选择了期货公司”。

那时选择期货公司是需要一定勇气的。和财大气粗的银行相比，2003年的期货还处于低谷，让人看不到未来。幸运的是谢磊选择了期货行业的龙头老大———中国国际期货。谢磊说，“当时我就想选择一个能挑战自我的行业，期货就是这样的行业，在某种程度上，它能给人一定的自由。”

蛰伏了近三年，谢磊走向成熟。这次实盘大赛使很多投资者都熟悉了他的名字。由他指导的两名投资者目前分别排在第一位和第十二位。

决战天胶

精彩战役发生在天然橡胶上。

“4月26日我们根据对基本面的分析，预测天胶将起一波大行情，于是我开始建议客户建仓天胶0607合约，持仓比例30%，结合当时技术面以及盘面买卖的活跃度我建议客户加仓至50%。”谢磊说。

当天天胶0607收盘于21595元每吨，已经开始酝酿上攻行情。大部分客户通常在“五一”长假会选择离场观望，谢磊却让客户坚持持仓。“天胶上涨行情当时就如在高速公路上行驶的汽车，时速已经在100公里以上，突然停止或者转向是很难的。”这个判断后来被验证是正确的。8天长假后，天胶0607合约开始连续涨停，到5月9日已经涨到了22650元，当天谢磊指导客户全部清仓，收益率提高到了98%。“虽然落袋为安了，但错失了紧接的两个涨停板，还是比较遗憾的。”

天胶平仓后，谢磊选择了铝，操作手法和天胶类似，只是持仓时间更短，在第一天买入后，第二天全部获利了结，此时收益率提高到204%。

让客户第二次杀入天胶市场是在5月19日，这次战役惊心动魄。在这个过程中，谢磊指导客户不仅满仓操作甚至还利用了浮盈加仓，胆量惊人。

谢磊说，“我们从5月19日开始建仓天胶608合约试盘，22日开始加仓，仓位达到40%。”随着胶价的不断上涨，谢磊指导客户不断加仓，当25日天胶继续大涨突破前期高点后，谢磊指导客户动用了全部资金甚至利用了浮盈加仓，以抓住爆发的狂涨行情，26日天胶又来了一个涨停板，为回避价格回落，他指导客户减掉部分多单，将盈利兑现。29日天胶继续高开大涨，他又杀了一个回马枪将仓位加足，其时印尼发生地震，受此影响30日天胶价格冲高3万元/吨回落。这时他建议客户将多单全部平仓了结，并顺手抛空后当日平仓，回避了随后的大幅下跌风险，收益率跳升到526%。

“行情刚刚启动的时候你可以追涨，因为减速需要一个过程；当盘面价格跳动幅度非常宽，换手又非常强烈的时候，可能就意味着下跌的开始，这时候你就应该考虑是否平仓了。”

这看似简单的描述其实处处暗藏杀机，稍有不慎就会满盘皆输。打开天胶608K线图，谢磊似乎把握住了4月以来的所有机会，谢磊说这是因为自己运气比别人好，记者觉得除了运气似乎还有其他更重要的因素。

投资期货要练好情商

“期货投资由于有杠杆放大效应，它赋予你更多的自由权利，但这也是把双刃剑，用得不好对自己伤害也会很深。做期货之前你要考虑很多东西，最终决定期货是否合适你投资。”谢磊平静地说。

在采访的过程中，谢磊一直强调了自己的的交易系统。在这个系统里情商占着最重要的位置。

“我认为一个成功的投资者必须要建立一套适合他自己的交易系统。我的交易系统大致可分为五部分。其中第一位的是，对人生的认识与看法，这基本是在交易场外、平常的工作和生活中形成，也是交易系统最重要部分。第二位的是，对心态的调整把握，包括自我控制和执行纪律。如果用权重来衡量对一笔成功交易的贡献，前两位的比重要占到50%。”

谢磊是一个说话语速慢，语调平静的人，即使说到惊心动魄的地方也不为所动。给人一种和其年龄不相符合的“不以物喜，不以己悲”的淡定从容。

“在我的系统中，排在第三位的才是品种基本面分析、周边市场分析及经济形势判断，占到15－20%。这部分工作需要很强的研发成果做支撑，以一己之力往往不能顾全，这方面我主要依托中国国际期货强大的研发阵容。排在第四位的是技术分析、程序化交易和仓位控制，占到15－20%。最后是期货交易基本知识，包括通过价差套利赚点小钱。”

“投资期货时要随时将心态调整到归零状态，在盈利丰厚的时候不能得意忘形，而在亏损的时候也不能盲目的失去自信。”这是谢磊对自己的要求，也是他对客户的忠告。

证券时报

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