系统化交易的操作理念

漆志云，1994年初加盟中期嘉禾至今，一直从事交易工作，经历过中国期货市场的风风雨雨，见证了中国期货市场的兴衰变迁，热爱交易，致力于研究交易系统和交易模型，是个纯粹的技术分析型交易员，目前正在用交易系统来为投资者服务，并取得较好绩效。

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系统化交易的操作理念

主持人:能否谈谈系统化交易中如何处理资金?比如说占用的保证金与总保证金比例？

漆志云:在不同的市场状态下，资金比例是不一样的，我一般不会超过50%。

guest127:漆老师,您如何理解淘汰与发展.。

漆志云:就我自己的体会来讲，一个人只要犯一次大错误，就可能被淘汰了，包括自信心的淘汰，但一个组织，通过专业分工，压力分散，可以大大降低犯严重错误的可能性，所以更具有发展性。世界上，大的交易者，都是组织行为，不是个人行为。

正是因为交易本身不是一项工作，而是很多项工作，才导致投资者亏损，这是亏损的核心原因。

主持人:当行情走势超出投资者的交易计划的话,您认为怎么处理较好？能否举例说明！

漆志云:如果超出意料的坏，那只能割肉，如果超出意料的好，那可以把持仓时间延长，但我不会加码，因为市场超出了自己的理解。

邪恶的真理:请问漆老师个体交易和有组织的交易的差别在于什么地方个体交易怎么解决这些问题呢？

漆志云:交易包括：市场研究，市场观察，机会发现，操作计划，计划执行，盯盘，风险控制，结果承担，以及情绪影响等。

个体一个人完全承担这样的多项工作，只要其中一个环节出问题，交易就会失败，所以，交易需要分散，压力分散，各个环节要更加专业，这样才能更加可观，效果才能体现。

面包粉:漆老师,您好,我是您的粉丝。请问筹建一个期货交易的组织,都包括哪些方面？

漆志云:包括：研究者，交易机会发现者，交易规模掌控者，风险控制者，执行者，交易结果的承担者等。

daishaoli:请问漆老师：在一般的交易系统中都很难解决盘整的问题,有的人就开始利用突破的方法来制订交易系统,这样又遇到一个问题,那就是假突破,而且不是一次,比如说走成喇叭型的行情,震荡幅度越来越大,这样就来回砍仓,请问怎么解决这样行情。

漆志云:这个问题无解！在现实的操作中，判断市场的状态是交易的先决条件，所以，机械的交易系统并不是很好的操作系统。主观和客观的结合才是长期有效的操作方式。

kkklll0:对于系统化交易的组织与个体,您认为关键要注意那些问题？

漆志云:分工明确，专业性。

lf1970:只用软件提示,机械地做管用吗？别人的示范盘管用。

漆志云:能管一定程度的用，但交易规模无法机械，如果一个投资者完全放弃自我，仅靠系统，他成功的概率几乎没有，平手的可能性大。

主持人:请问漆老师,有种说法：均线之上不作空,均线之下不作多,你怎么看？系统化交易是否可参考这个理论？

漆志云:技术交易可以这样参考，战略交易只能借鉴。战略交易最大的特点是评估市场是否合理，而不是只看均线。市场并不是总正确，市场犯错误的时候，就是战略交易机会来临的时候。

十面:做为趋势跟随,您在交易中如何抗拒日间杂波?在大幅波动行情,如果开盘价直接破止损价,您如何操作?

漆志云:日间杂波只要不大，就不管他，超过自己的止损就走，如果直接穿透止损，就看是低开高走还是低开低走，来决定是否马上处理。

kkklll0:漆老师,我理解的基本面分析是战略性方向,技术分析是战术,按照技术分析的操作可以降低交易成本,在一个组织中两者是互补的,缺一不可。不知道这样的理解是否正确？另外,在同一个帐户中,由两个人共同操作是否可行？

漆志云:其实，回避震荡行情的最佳策略就是基本面分析，震荡说明市场基本面没有变化，所以可以不动，而技术分析则在这个阶段非常吃亏。一个账户，绝对不要两个人操作！再次强调，交易组织不是增加人数，而是交易分工！

大嘴猫:漆老师,如果系统化交易的过程中,在操作计划的环节中,发生了个人与团队组织的意见相分歧,但是个人在团队中的影响力或是权威性较高,因而操作计划制定时有原则性的两派意见此时,如何做才能保证团队整体利益最大化,同时又能保证团队效率没有变得低下？谢谢！

漆志云:在组织交易中，可以专门由一个人来提供操作建议，这个不需要人多，但必须非常专业，谁建议，谁负责，建议是否执行来自于决策者，决策者也必须专业。形成组织的目的主要是分散压力，加强专业，而不是增加人数。

邪恶的真理:请问漆老师现阶段有组织期货交易还是需要较高的门槛。目前对于大多数交易者还是不现实怎样解决呢而且组织化交易会不会发生内部观点太多而不能进行呢。

漆志云:门槛不高，更不会发生观点冲突，因为每个人分工负责是不一样的。

zgcifco:漆老师,止损不坚决怎么办？尤其是振荡行情时,总是有时侥幸,逐渐养成看看再说的习惯,到了亏损多了就怎么也不想出,后来还是砍！

漆志云:多亏损几次就坚决了止损也分战略止损和战术止损，战略止损，一次就亏个大的，战术止损就是积小亏找机会，也可能积小亏成大亏。

系统化交易的分析方法

wwj69zq:漆老师:您判断对前高(低)点突破成立的依据是什么?是时间依据?还是价格依据?

漆志云:时间跟价格结合最理想。但很难，我更多的依据价格本身，如果时间也配合，则可以扩大交易规模，还有，必须关注突破前的市场状态。

主持人:今年金属这么大的行情,漆老师为什么没回报呢?是否行情不在计划之中？

漆志云:因为金属的波动幅度太大，我无法承担这样的波动幅度。只能做自己亏得起的交易，不能被利润陷阱所引导。

迷途者:对于行情的分析,大家各有看法,有人偏向基本面,有人偏向技术面。我倾向于两个方面都要看,但在实际中却无法把握好侧重点,请问如何才能把握好这个度？

漆志云:通过基本面来评估市场大概的状态，就是目前的价格与基本面是否平衡，技术用来确认。根据基本面的操作与单纯的运用技术操作方式很不一样，如果资金不大，可以单纯运用技术方法，但资金大的话，一定要掌握基本面情况。

世界风云:请问漆兄使用的系统依托哪个周期的移动平均线,加仓和止损位如何设定,系统年平均回报率是多少？

漆志云:均线如同衣服，不同的市场状态要用不同的均线，我平时主要用20和40均线，今年到目前为止没有什么回报。

两根均线:日线图看市场,1分钟图看市场,应该说表面都差不多,你觉得有什么区别呢？

漆志云:伟人和常人看起来也没有差别，但实质差别很大。

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