应对当前金融危机最有效的措施(4)

    目前国际金融体系有三个支柱，第一个是以雅尔塔协定为基础的联合国机制，这是政治制度的安排。第二个是关贸总协定，后来变成WTO，这是经济制度的安排。第三个是国际货币体系，这是货币制度的安排。从目前来看，第三个支柱已经出问题了，现在要防止问题蔓延到第二个支柱或者第一个支柱。因此，国际货币体系的改革非常重要，这也是二十国峰会中各国比较一致的共识。货币体系改革的方向有两个：第一个方向与货币体系相关；第二个方向与金融监管相关。我们知道布雷顿森林体系建立的时候有三个基本制度：第一就是美元与黄金挂钩，一盎司黄金等于35美元；第二是各国货币与美元挂钩，并通过美元间接与黄金挂钩；第三，各国货币的汇率是固定的，各国在固定汇率下捍卫美元币值的稳定。但是这个货币体系到1971年就崩溃了，因为这个货币体系有一个内在矛盾，没有人能解决的矛盾，我们叫它“特里芬难题”。具体来说，如果一国货币作为世界货币的话，该国一定要保持贸易逆差，但是如果一国长期保持贸易逆差，那么它的币值一定不稳。第二次世界大战后国际货币体系的演进史就是一个“特里芬难题”的演变史。从这意义上讲，国际货币体系还需要调整。张和平：我们可以把握这次国际货币体系调整的机会，争取让人民币进入新的国际货币体系中去，这样企业在进行国际贸易的时候可以方便很多。曹远征：其实从全球化来讲，我们发现这次危机主要是因为原来的那三个板块的循环出了问题。实际上我们可以在亚洲内部形成新的循环，因为亚洲各国的储蓄率很高，这意味着消费能力很强、市场很大。同时亚洲国家的制造业很发达，原来制造业的产品都是出口到西方国家，如果能充分开发本区域的市场，那么就可以形成新的循环。如果这个循环运转起来，亚洲经济就有可能脱离欧美经济，或者说周期不完全一致，这样就会形成一个区域化的经济增长点。如果实现了这个循环，亚洲面临的最核心的问题是缺少一种区域性货币，这就是我们的机会。首先是人民币的币值稳定，可以成为计价的工具。同时由于中国是很多亚洲国家产品出口的目的地，因此人民币可以作为结算工具，而且中国对于这些国家来说是贸易逆差，这意味着中国要向这些国家支付，这就构成了人民币支付的需求，这些条件综合起来，使人民币有可能成为一个区域型的货币。李兰：这其实也是中国的一个机遇，我们可以适时推进人民币的区域化和国际化，如果考虑到人民币的海外贷款和贸易结算，这将会给企业带来什么样的机会？曹远征：我觉得可能有三点：第一，现在企业遇到的最大的问题是市场不稳。如果我们能形成比较独立的亚洲市场的话，对企业来说会有一个稳定的市场，这对企业的发展是非常有利的。第二，从区域上来看，中国跟东盟将在2010年实现投资贸易自由化，如果人民币成为区域货币，那么企业的机会就很多了。因为东盟十国人口有三四亿，人力成本相对较低，地域又很广，资源又比较丰富，而且文化又与中国比较相近，因此我们可以把企业的生产加工基地转移过去。第二个地区就是上海合作组织的六个国家，这些国家的资源非常丰富，而中国是个资源贫乏的国家，如果人民币成为区域货币，我们就可以把这些国家作为我们的原料基地，同时也是一个市场。第三个地区在中国内部，如台湾、香港等。现在台海方面局势缓和，大家可以互通有无了，过去台湾岛不能收受人民币，现在也可以了。另外一个特别值得关注的是香港，因为香港已经没有什么实业了，主要就是金融业，如果人民币实现区域化，香港就会变成最大的境外人民币中心，而且仍然能保持住它金融中心的地位。第三个机会就是可以减少企业的麻烦。人民币成为区域货币后，币值相对稳定，这就大大方便了企业走出去进行海外扩张，也有效地规避了汇率风险。

本文摘自《2009·中国企业外部环境》

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　　 跟踪调查与实证分析研究，了解企业家对宏观经济、经济政策、改革热点及企业外部环境的认识以及担忧，反映企业家眼中的中国企业外部环境，同时根据调查中反映出来的问题，邀请政府官员、经济学家、社会学家、管理学家、心理学家等，帮助企业家深入地把握社会、经济、政治和文化等企业外部环境的发展变化情况，从不同的角度为企业家应对危机提出了非常及时和重要的建议，有助于企业家理清在当前瞬息万变的经济形势下企业面临的真正机遇和挑战，更好地进行企业战略决策。