《我们怎么过冬》 前言

    有些新闻头条总是挥之不去，报纸、网站、电视……在每一个地方，都是糟糕的消息：

    “上星期，首次申请失业救济的人数达到373 000人，远远大于经济学家的预测，失业率接近于3年来的最高水平。”

    “耐久商品订单下降2.5%，工厂订单继续着3年来的暴跌。”

    “消费者信心指数降到5年来的最低水平。”

    “由于投资者对财政部门的担心，股票指数暴跌777点。”

    “上个月，消费物价破纪录地暴涨1.5%，然而，住房价格却跌至3年来的新低。”

    “上个月，消费者债务涨到从未有过的最高水平。”

    “丧失抵押品赎回权比例令人震惊地达到33%，并且没有好转的迹象。”

    希望能有人能够使这些赶快结束。

    从这些新闻中，你可以看到经济的衰退。现在它离我们越来越近了。周二上午9 : 30，邻居的轿车竟然还停在车道上。你最终忍不住好奇去询问缘由，原来他上周五被解雇了。你孩子的小伙伴们不再去贵族学校上学，因为他们的父母已无法承担高昂的学费。你的另一个邻居刚刚减价出售了他们的游艇——他们需要钱来维修家具、支付冬季取暖费。

    你感觉你的工作节奏慢了下来。更少加班，更少的收入预期。没有人考虑扩建厂房、增添分厂，所有人都在想方设法减小规模。如果你是在公共机构工作，你应该能注意到，你们的经费正在削减。所有的一切都不再增长，甚至不能维持原来的水平。一切都让人感觉慢了、少了。

    你的工作可能正面临危机。很少的收入，甚至没有收入！当然，你的账单不会消失，你会不停地接到账单，而且甚至变得更多了。找个新工作同样需要花钱！

    由于经济衰退，燃气、食物等日常用品，以及看医生、牙医等，所有的费用都变得越来越贵。越来越少的收入面对的却是越来越高的消费！

    你比以往任何时候都感到无助。即使实体经济——世界经济、美国经济、本地经济——并不是很糟糕，你个人的经济也会陷入危机。真正的原因是你所从事的行业出现了问题，很多人还记得几年前的钢铁工业，或者最近的汽车工业（仍在继续）、报刊业、房地产业及建筑业出现的问题。或者其他的消费，例如，不可预期的医疗账单，会使你的个人财务陷入危机，即使其他人看似一切都好。

    这就是经济学家和媒体所说的“经济衰退”或者“经济回落”。从技术角度讲，如果一年中有两个及以上季度的GDP为负值，那么就是经济衰退。我们发现2007—2008年的经济回落，在两个季度的GDP出现负增长前，经济已经出现了问题。

    无论官方公布的经济状况是否出现衰退，如果你的经济出现问题，那么你现在就该采取行动了。本书就是向你介绍这些行动的。

    什么是防御性个人理财？

    这是一本有关个人理财的书，“理财”即关于钱，“个人”即关于你的钱。那么，大多数个人理财的书都是关于什么内容的呢？让我们看看这些书名：《怎样成为百万富翁》、《怎样变得富有》、《怎样才能得到好的退休生活》。它们或者是关于挣钱、增加财富的，或者是关于省钱的。

    而这本书与众不同，它根本不涉及挣钱。我将处理理财的另一方面：保持你现在所拥有的，维持你的生活方式，维持你曾努力为其工作的房产，以及为了维持这一切而去维持你的工作。我称之为防御性个人理财。

    防御性个人理财，是关于你和你的家庭为了维持工作（从而维持收入）、住所、生活方式等所有的一切，而必须有的态度和理财行动。防御性个人理财基于这个假设：通过你的努力工作，你已经得到了现有的一切——你已有了你的职业，有了住所（无论是租房，还是买房），以及令你舒适的生活方式。当然，你可能还有长期的理财目标，例如，买艘船或者买个更大的房子（你一直在为此追求）。这些事情可能不久就会如愿，也可能不会。

    但是，你不想因为经济衰退而使自己的生活后退一步。也就是说，你要采取防御措施，让不好的经济环境不干扰你的生活方式。这包括你已经得到并计划实行的退休生活。经济骚动可能会将你的买船或买第二套房的计划推迟到更远的将来，但这不是本书所关心的——本书将讨论以最小的忧虑和压力，来维持你现在拥有的、你已经得到的一切。这句话是很重要的。理财的争吵和压力，是夫妻、家庭争吵和压力的第一大诱因。经济衰退的后果，远比银行账户的缩水严重，它会在很大程度上改变你的生活。

    本书提出的96个行动建议，将帮助你严阵以待，维持你所拥有的——无论是财产上的，还是感情上的。这是首要的目的，我希望你能在全世界都出问题的时候，自己能感到一点强大，不要觉得自己很脆弱。

    本书中的很多建议，在经济环境变好后，也会帮助你积累财富。好的个人理财总是需要向前看。如果经济（或你的经济）现在没有衰退，本书对于向前发展也是有帮助的。应用防御性策略，是为了应对可能出现并必须应对的经济衰退。

    关于经济衰退的看法

    经济衰退并不是一个新事物。

    人性总是让我们把一切都预期得很好——特别是当一切确实很好的时候。我们挣更多的钱，拥有更多，并且节省更多。我们以往的成功增进了我们的决策：买房、投资股市、换个新工作……一切都很顺利，我们自我感觉良好，我们有能力做出理财决策，我们影响着理财收益。

    之后，经济开始衰退……

    经济周期

    经济衰退是经济周期中很正常的一部分。从1950年到2001年，全球经济共经历了9次衰退。尽管经济学家现在仍不承认，但我仍要称2007—2008年是第10次经济衰退。平均下来，差不多每6年经历一次经济衰退。

    确实，经济衰退发生的频率有所降低。美联储较好的财政政策，以及技术的进步、商业和生产率的迅速提高，带来了不同寻常的繁荣时期：从1991年3月到2001年3月，从2002年年末到2008年。如果你不到40岁，那么或许你只能记得起2001—2002年的因特网泡沫，以及第一次海湾战争时期发生的经济衰退，那时你或者还在上大学，或者刚刚参加工作。其他的经济衰退或许你只能听你的父辈和祖父辈回忆了。

    需要指出的是，在经济周期中，经济衰退是一定会发生的。有时经济衰退会动摇商业信心，或者动摇消费者信心，或者二者皆而有之。2001年9月11日恐怖袭击后，紧接着是估值过高的新兴“网络股”的崩盘。2007—2008年的衰退，则是因为房产市场收缩和信贷紧缩造成的。

    商品市场震荡、信贷震荡、破产、政治事件，以及这些因素的组合，或许还有其他因素，将最终导致经济衰退。经济繁荣，通常紧接着就是经济衰退，一切都即刻向反方向发展，如此强大的对比，使经济衰退的影响更加鲜明。经济衰退确实存在，它总将会发生。

    比你认为的要短

    就像生活一样，不好的事情看上去总是那么漫长。2001—2002年，网络经济的衰退似乎永无终止。一些结构的变化，加之生产率提高的推动，以及大量关键工作的外包，使得它的影响留存至今，因此很多人称其为失业复苏。

    经济衰退的影响确实会缓慢地消失。这些影响也能带来好处——1973—1975年原油市场震荡，带来了能源效率的提高和对能源问题的关注。大萧条带来了更好的银行法案，以及一揽子政府应对金融衰退的防御体制。2007—2008年的经济衰退，带来了更合理的租赁标准和实际可行的房产价格。

    大多数情况下，困难总是短期的。看一下股票市场，自1950年以来的9次经济衰退，只有1次持续时间超过一年——1973—1975年。政府的干预和努力的工作，通常会使我们摆脱经济衰退。美国劳工统计局公布的数据显示，2008年6月，平均失业持续时间是17.5周，只有1/3的失业者失业持续时间长于4个月，只有1/5的失业者失业持续时间长于6个月。

    大部分经济衰退都是有一线希望的。例如，2007—2008年经济衰退期间，出口却有所增长。值得欣慰的是，事情不管看起来多坏，事实上经济衰退持续时间通常少于一年，随后将是更长期的繁荣发展。

    如何应对经济衰退？

    不要忽视。当我们的财富、人际关系、健康和生活都变得糟糕的时候，通常我们趋向于认为它仅仅是速度的调整。“它将很快过去！”真的是这样吗？忽视工作的稳定和所承担的债务，不恰当地使用退休财产，这些就像是在暴风雨的夜晚开车并闭上双眼一样，只会把事情弄得越来越糟！

    不要恐慌。另一方面，盲目恐慌几乎肯定会导致错误的后果。你将以荒唐的价格卖掉房产、撤回投资。你将失去多年拼搏所得到的收益和积蓄。情感的波动将给家庭、工作及生活的其他方面带来相应的危害。

    让你的家人参与进来。孤军奋战解决不了问题。你的家人是团队的一部分，是解决方案中的一环。你要与家人同舟共济，一起做决策，一起行动起来。

    采取积极的措施。采取保护现有工作的措施；保护你的房产；削减支出，做出抉择。你将得到安全感，你将感觉更好。本书的96条建议将告诉你：做什么、为什么，以及如何做。

    总结经验。在经济衰退的环境下，对大多数家庭来说，都需要做些调整。你并不孤单。你要多向他人学习，如果有必要的话，调整自己的生活标准。最好让你的孩子也学会这些，以便他们能处理人生路上将会遇到的困难。

    这不是一本枯燥、乏味、面面俱到的理财书，而是可以直接切入你最关心的问题、提出一些方便实用的理财建议的书。

    祝你好运！

    作者

本文摘自《当经济环境糟糕时》

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　　 当前经济危机席卷全球，公司裁员、物价上涨、收入减少，普通大众的生活正在受到不同程度的影响。要想走出经济上的困境、摆脱压力，人们需要从自身情况和现实生活出发，采取有效措施和正确方法，保住?作、平衡收支、调整生活。本书从微观角度出发，从人们生活中最重要的几个方面——工作、住房、消费、投资等，提出了新鲜实用的建议和方法，这些建议不仅适用于经济萧条时期，在经济稳定环境中同样能够使人受益，适合广大读者阅读参考。