尽管不同的VC要求的融资材料各异，但还是有些基本材料需要你在开始融资之前准备好。最基本的，你要有一份公司简介、一份执行摘要（Executive Summary）、一份演讲材料，而不仅仅是所谓的“幻灯片演示”（PowerPoint）。有些投资者会要求商业计划书（Business Plan）或私募备忘录（Private Placement Memorandum,简称PPM），这两份材料在后期投资中更为常见。
曾有一段时间，材料的外在形式似乎很重要。20世纪80年代，人们会在街角的复印店制作精美的商业计划书然后邮寄出去。如今，基本上所有的材料都通过电子邮件发送。质量依然很关键，但通常体现在恰当的表现形式。不要过度修饰你的信息，我们有无数次拿到极具风格的执行摘要，视觉上非常有吸引力，但完全缺乏实质性内容。一句话，形式虽然重要，但是内容更重要。
最后，即使不要求，但很多投资者（比如我们）喜欢试用看得见摸得着的东西，所以，即使你是一家非常早期的公司，一个产品模型或者一个演示版是投资人非常想要的。
公司简介
你需要准备几段可用来发电子邮件的文字，这通常叫做“电梯演讲”（Elevator Pitch），意思是能在乘电梯从一楼到你潜在投资人办公室楼层的这段时间内讲完。不要把这个与执行摘要（下面接下来要讲的）弄混；公司简介通常是一到三段的篇幅，直接描述产品、团队和业务。写在邮件正文即可，不需要单独添加到附件里；这个是电子邮件最重要的部分，通常还包括开篇的一段自我介绍文字，特别是如果你认识投资人或者被引荐给投资人时，还有最后一段总结，其中明确提出你下一步需要什么。
执行摘要
执行摘要通常为1～3页，介绍你的创意、产品、团队及业务，篇幅短、精练，逻辑顺畅。对于那些你还没与其建立联系的潜在投资人来说，这可能是你呈现的第一份有实质性内容的文件和与投资人可能的互动。要谨记，它是你给投资人的第一印象，期待对你有兴趣的风险投资机构都将在内部传阅这份文件。
在执行摘要上要特别用心。在这个较短的文件里包含的实质性内容越多，VC就越可能相信你谨慎地思考过你的创业计划。这也是你沟通技能的一个直接展示。一份写得很糟糕的摘要会漏掉关键信息，从而让VC认为你没有深入考虑过一些重要问题，或者你在刻意掩盖企业的一些不良状况。
摘要里要包括你的产品要解决的问题以及为何解决这类问题非常重要。阐明你的产品为何是最棒的，为何比市面上现有的产品好，还有为何你的团队最合适开发这种产品。最后，要有一些高预期的财务数据表明你对企业未来的业绩有信心，但不是盲目乐观。
你与VC的第一次交流通常是一封介绍性邮件，要么是你自己发，要么是某个介绍人发。这封邮件的正文是公司简介，附件是执行摘要。如果你们第一次接触是面对面的交流，不管是在会议上，还是在咖啡厅或电梯里，VC如果感兴趣，他通常会说“你能发给我一份执行摘要吗？”类似的话。那么，最好当天就发给他，并借着良好的势头往前推进。
演示
一旦你打动了一家风险投资机构，通常很快会被要求做一次现场演示或者电邮一份演示文件。这个文件一般是对公司实质性介绍的文件，大概10～20幅PPT。针对不同的场合，会有很多不同的演示方式和方法，具体采用哪种取决于你的听众和场合（一个人，一家风险投资机构内部合伙人，还是在类似投资者见面日活动等超过500人的场合）。演讲的目标仍然是传达与执行摘要相同的信息，只不过是采取一种视觉演示的方式。
随着时间推移，许多不同的演讲风格出现了。在本地推介会上3分钟的演讲、孵化器的投资者见面会上8分钟的演讲以及给某风险投资机构内部合伙人做的30分钟展示，肯定风格各异。你要准确了解听众，针对他们来调整你的演讲。另外，你邮件发出去的一套关于企业介绍的幻灯片和演讲时采用的幻灯片也可以不同，即使要讲的内容是类似的。
无论如何都要精心准备演讲的流程和形式。这时候形式就很关键了，一次精心设计、条理清晰的幻灯片展示会带来惊人的积极效果，特别是当你的产品面向消费者、而且用户体验对产品的成功与否至关重要时。如果你的团队里没有好设计师，就找一位设计高手来帮你把你的演示文件变得在视觉上更具吸引力。毋庸置疑，这将会物超所值。
“简洁至上”是做投资演示的真理。大多数VC其实只关注项目中的几个关键点：产品要解决的问题、市场的规模、团队的优势、竞争地位或竞争优势、你们的发展计划和公司现状。财务数据摘要、资金使用计划和里程碑事件也很重要。大部分好的演示用10幅PPT或更少就可以搞定了。
商业计划书
我们有超过20年没有看过商业计划书了。当然，我们会收到很多，
因为我们投资的是自己熟悉的行业领域，
我们并不关注这个，而更喜欢产品展示和面对面交流。所幸的是，如今大部分商业计划书都通过电邮发送，所以我们不用像纸质文件一样去实实在在地接触它们，还可以很方便地处理掉。尽管现在很多人认为商业计划书是一份过时的文件，但是仍然有一些VC非常重视它。
商业计划书通常是30页左右的Word文件，分为若干章节。一般读过商学院的人都会写这个东西。它是把执行摘要扩展至详细的内容，包括以下方面：市场、产品、目标客户、市场进入战略、管理团队还有财务状况。
尽管特意为融资准备商业计划书是没必要的，但在创立企业的过程中，商业计划书对创业者而言仍然有撰写的价值。如今有许多写作方式，比如，以用户或者消费者为中心来写。一些基本的写作原则仍然适用：包括写出你的理念、你对业务的假设和对未来的预测等。
现在，我们不探讨传统的商业计划书，尽管这也不失为一种有效途径。如果你有一家软件公司，就可以考虑采用“精益创业”?的方法论，即从创意、推出、测试最少产品开始。或者，无需长篇大论，只需用PPT把你的想法组织成各个清晰的部分，但要知道这个PPT与给潜在投资人看的演示PPT是不同的。
?在我们的身边，有越来越多轻公司的创业奇迹的产生。Google、Facebook……这些公司从创业到发展再到今天，遵循了许多相类似的模式，从一个小小的Idea到一个小小运作的种子公司，滚雪球般地吸引越来越多的客户加入，发展到如今形成了独特的商业模式，无形中形成塑造了这个行业。在今日的硅谷，越来越多的小公司依照这种模式进行发展。这一模式被称为Lean Startup，即精益创业，也称轻装创业。——译者注
不管怎样，偶尔还是会有人要求你提供商业计划书。做好准备，并知道出现这个情况时如何回应，该提供哪些材料。
私募备忘录
私募备忘录本质上就是把商业计划书的内容加上法律免责声明的条文，其中法律免责声明几乎与计划书一样长。准备私募备忘录既耗时间又耗资金，你需要付给律师数千美元让他来校对文件并提供一系列的法律规范文件，以确保其中没有会惹上官司的条款。
通常只有在有投资银行家参与并且是从大型机构或银行融资时才需要私募备忘录。尽管如此，我们经常见到早期公司聘用投资银行起草私募备忘录。在我们看来，这是浪费时间和金钱。当我们收到投资银行发来的初创企业私募备忘录时，下意识就知道这不是我们要找的投资机会，然后就会直接拖进回收站。
当一个初创公司聘用投资银行来协助融资时，我们通常认为要么就是这个公司在尝试自己融资时不成功，把最后的一线生机寄希望于投资银行；要么就是这个公司听取了某些顾问（特别是那些通过私募备忘录推销项目赚取中间费用的顾问）的糟糕建议。尽管很多后期投资者喜欢看投资银行家写的那些东西，我们普遍认为对早期的公司来说，这是一个相当没用的方法。
详尽的财务模型
关于初创企业的财务预测，我们唯一了解的是：预测100%都是错的。如果你能准确地预测未来，那么我们建议你可以去做很多其他的事情，而不是开办一家风险极大的早期公司。此外，创业公司所处阶段越早，预测就越不准确。然而，尽管我们知道你无法保证收入预测的准确性（当然，如果公司收入提前实现并且增速快于预期，我们也会偷着乐，但是这种情况实在是太少见了），但是财务计划中关于费用的部分对你如何看待业务发展非常具有指导意义。
虽然你无法准确地预测收入，但可以精确地管理成本。你的财务状况对不同的投资者来说有不同的含义。对我们来说，我们关注两件事：①收入预测的假设条件（我们不需要用Excel表格，更倾向于口头聊聊）；②企业每月的资金消耗率或成本费用支出。既然收入预测是不准确的，那现金流预测肯定也是不准确的。但是，如果你是位称职的经理，就会懂得如何做好预算，并将现金支出增长水平控制在收入增长水平之下。
有些VC喜欢以电子表格（财务模型）来计算价值,有些（通常是那些有投资经理的机构）甚至可能用现金流折现方法来给企业估值，并详细研究电子表格中的每一项会计科目。其他的VC则不拘泥于细节，而是关注对他们来说重要的方面。譬如，你接下来几个季度会有多少员工？用户/消费者的预期增长速度如何？尽管没有一个VC比你更了解你的业务，但VC擅长于商业模式的分析，并会将他们的经验和参考标准应用到你的财务模型中，用来评估你对自己企业财务动态有多深的了解。
演示版产品（The Demo）
大部分VC酷爱演示版产品。在写这部分之前的48小时中，我们玩过一个工业机器人，佩戴过一个跟踪焦虑水平的仪器，试用了一款可以测试我们看视频时微笑次数的软件，看了一款能在凹凸不平的墙上展示惊人高保真度影像的投影系统，尝试了一种能通过我们的社交圈推断出我们感兴趣的新闻的网络服务。我们从演示版产品中能得到很多东西，特别是对产品产生的情感上的兴趣，比任何文本文件带来的都要多。演示版产品还给了我们直接同创业者对话的机会，能直接了解他们对现有产品和未来产品的想法，也能清楚地从中看出他们对所从事事业的热爱及激情。
我们认为，一次产品演示、一个原型产品或者测试版产品对早期公司来说比商业计划书或财务模型重要得多。演示版产品能展示你的愿景，也能让VC参与其中。更重要的是，它向我们表明你们可以创造出有实质性内容的东西并秀出来。我们理解的演示版产品可能功能有限、边缘粗糙，甚至会系统崩溃。我们理解在产品开发的过程中你会扔掉现有样品，而且我们真正投资的产品会经过很多次改良。但是，如同14岁的男孩一样，我们就是爱玩。
对已成立的公司来说，演示产品同样重要。如果你有一个很复杂的产品，要想办法在短时间内能让它表现出来。我们不需要了解每一项功能，用演示的方式向我们讲述你的产品可解决什么问题，然后把方向盘交给我们，我们想玩，不想只做被动的旁观者。当我们测试演示产品时，你就可以仔细地观察我们，因为在这短短的时间里你能获得大量信息，你可以看出我们是否心情舒畅、是否眼前一亮，以及我们是否真正理解你正在追求的事业。
本文摘自《风险投资交易:条款清单全揭秘（第2版）》
本书系统深入地介绍了风险投资交易的整个过程，并围绕交易双方、交易动机和风险投资资金如何运作等内容展开。此外还涉及了一系列相关的内容，包括价值是如何评估确定的、风险投资人可能会面临哪些影响企业运营的外部效应等。
风险投资是一个极其复杂又竞争激烈的领域，如果你是创业者或风险投资人或准备从事这个行业，那就选择这本书，研究它、学习他，一定能为你创造未来的巨头企业提供帮助。