沪港通概念推动炒壳股热潮，城中超级富豪有可能参与买卖壳股①的潮流。李嘉诚欲将旗下的和记港陆（0715）卖掉，又传郭炳湘欲买下丽新发展（0488）。
炒壳最大的噩梦，在于卖壳的根本就是庄家（极可能是大股东）放出来的假消息。多数壳股都是垃圾股，资产净值低，毫无业绩可言。被传出的潜在壳股丽新发展则相当不同。多年前我曾经买卖过此股，赚了些钱。买入此股的理由是其资产净值是股价的许多倍，事隔多年，丽新发展的股价仍远低于资产净值。既然股价远低于资产净值，卖壳是否成功，问题都不大，成功固然好，股价可大炒一番。若不成功，以远低于资产净值的价钱来持股，风险有限。我也第二次买入这只股，静观其变。
一只壳股值多少钱？有人说2亿元，有人说3亿元，有人说5亿元。不过，卖壳过程相当复杂，新的大股东可能对原有的业务资产不感兴趣，买下企业后又将业务资产售回卖家。比如，冠华国际（0539）旗下的子公司SureStrategy出售3.2亿股的福源给独立第三方卓科，报价2.58亿元，占福源已发行股份的61.56%，然后福源向SureStrategy出售其成衣制造业业务与资产，报价2.7亿元，福源也向所有股东，包括SureStrategy及其他小股东派发特别股息，每股0.72元。根据上述资料，你能算出福源这只壳股到底值多少钱吗？
内地股民爱投机
卖壳还有其他方法，原大股东并没有出售股份，改为发行大量新股给新的投资者，让其成为大股东，自己变回小股东。中信21世纪（0241）是最佳例子。原大股东发新股给阿里巴巴，结果股价在半年内大升9.7倍。炒壳股赚大钱不是靠壳价，而是看新大股东能不能为小股东带来憧憬。除马化腾与马云外，目前市场上还有什么人可以如此神通？
于炒壳股热潮中，有些疑似壳股经过多轮炒作后，实际上没有真正卖壳。这是股市庄家股，庄家靠操控一些市值较低的股，制造炒壳的传言，目的只是炒高出货，因此追涨这类垃圾股，可以造成严重亏损。
港通正式启动后，相信炒壳股的热潮会进一步高涨，理由是内地股民中真正投资者较少，绝大部分是投机者。炒壳股、炒垃圾股就是百分百的投机活动。
沪港通开通，香港低价股会非常热闹，为运气好的小股民带来许多发小财的机会，也为港股庄家带来不少发大财的机会。过去，几乎每星期都有数只低价股宣布控股权转换的公告，市场上炒得火热的一些潜在壳股，壳仍卖不出。或者说，大股东根本没有卖壳的意图，只是放消息与庄家们一起炒高股价。
2014年7月17日，锦江酒店（2006）股价突然炒高，急升13%。此股2006年上市，当时是热炒股之一，之后沉寂下来，股价跌破1元水平，2013年第三季才再度回升。从企业名称来看，股民也许以为公司只控制上海的锦江酒店，实际上不是。
如今，锦江已是中国各城市内三星酒店的知名管理酒店品牌，管理酒店是无本生意，酒店由酒店业主兴建，锦江派人入驻管理，然后收管理费。我手上只有一手2000股锦江酒店。当年新股上市爆炒，我也只买了一点点。不过，因为股数太少懒得理，所以持有至今。我手上有许多这类一手、两手的股票，长期持有这些股票不是为了赚钱，而是手中有股始终会留意股价变化，增加自己触觉。沪港通开通前热炒的壳股，我也持有一些，且持有多年，不断看着这些股一再换大股东，以及更改名字。当然，我绝不会为三四线股博身家，每一只三四线股的投入金额只有一两千元，其中一部分在2013年或2014年开始炒上，另一部分依然处于非常低价。
渔翁撒网后静候鱼来
许多人认为三四线股只能投机性的短炒，高追高卖，但是高追高卖的风险很大，而且利润不高。我采用的方法是，低价买入过去曾经炒过的三四线股，多买几种，买了之后就收起来，等别人来炒，然后才在适当的时间卖掉。简单的说，我是守株待兔，能等待到兔子吗？我相信会的。我们翻查过去数十年的股市历史，大市在上升了一段时间之后，一定会出现炒作三四线股的现象。而且，这些炒作往往是翻炒。换言之，2006年至2007年热炒过的三四线股，在2013年至2014年或将来，会再翻炒，有些三四线股更是翻炒好几个周期，即2006年至2007年炒过，1997年及1999年至2000年也可能炒过。大家只要拿起2013年至2014年热炒、股价倍升的三四线股与当年或上一个热炒周期的三四线股名单比较一下就可以查得出。
整体大市仍未到狂热阶段，因此，三四线股的炒作仍是很有限。到了那时，股市真的疯狂被热炒时，就会有更多的三四线股被爆炒。因此，如果你有兴趣，不妨花些时间翻查寻找1997年、1999年至2000年，及2006年至2007年曾经重复热炒的三四线股的名单，然后以渔翁撒网的方法，买入多种仍未炒作的三四线股，然后等别人来炒。
炒低价股风险高，股民宜渔翁撒网买入多只，以求有部分能被热炒获利
不过，我提醒两地应努力做好股民教育，因市场上有传言说在来沪港通开通后，内地股民会更有兴趣炒作香港三四线股，正如目前内地股民更有兴趣炒作创业板股而不是上证综指。但是香港许多三四线股，都不会在沪港通可以买卖股票名单内，不知情的股民盲目入市肯定中伏。
牛市长期有炒壳活动
在牛市中，股市长期有炒壳的行动，有真有假。每逢有什么消息，炒壳活动更活跃，大量垃圾股股价飞天，理由就是有股评人努力推荐，认可这些股有炒壳的传闻及条件。为什么这么多股民会相信这些炒壳传闻及股评人的推荐？
答案是，经过股评人推荐之后，不少股份的股价的确飞涨。一次不信，两次不信，结果看着股价的确飞涨，又很后悔了。最后，在贪婪之心驱动之下，决定试一试，见涨即追。
2014年8月，炒壳的活动多了。还有一个同样是很重要的理由，是壳股的活动的确大幅增加。沪港通推出，内地有不少股市庄家都想利用这个机会，控制一家市值低的上市公司，等沪港通正式推出时用来炒作，玩弄财技赚尽贪婪股民的钱。当然，他们也可以通过正常的渠道，将自己控制的公司申请上市，但是，申请一家公司上市的过程并不简单，也很花时间。等到上市申请获得批准、正式上市，恐怕自己错过炒作沪港通的热潮。1999年，资讯科技热潮时，连超级富豪李嘉诚的儿子李泽楷也通过买壳而成为上市公司的控股人，再继而收购当时的香港电讯而形成今日的电讯盈科（0008）。
想买壳的人的确多了，因此壳股有价，问题是，到底值多少钱？我上文引用冠华卖掉旗下的福源（1682）给独立第三方的例子说明，到底壳股价值多少，实际上很不容易算得清楚，特别是小股东，小股东所能看到的是卖壳成功后，股价涨了多少。
待卖壳消息证实才买也不迟
炒壳实际上又可以分为正式卖壳前及卖壳后。我的观察结果是正式卖壳后，可能更好炒。因为卖壳的人一般都是股市大庄家，以炒作起家，有一家上市公司的控股权落入他们的手里，怎会不好好利用，大炒特炒？当年李泽楷成功买壳，成为得信佳的大股东之后，这只原本是垃圾股的股票，马上变身成为当时炒得最热的股，股价上升数十倍。
既然成功卖壳之后更易炒，我们实际上可以静待卖壳传闻落实后再加入炒作也不迟。正式卖壳前的炒作，十个有九个实际上是假消息，有股市庄家弄出来的假卖壳消息，目的就是炒高股价然后将火棒交给高价追入的散户，因此，炒壳股传闻是风险极大的投机行动，大家要永远记住—不好追高。若有些余钱，倒是可以在庄家炒了第一轮之后，股价由高位回落至你认为有不错的价差时，小额买入。然后耐心等待第二轮的炒作，趁高位卖掉。
矿业股盈利低市盈率高
多只矿业股在沪港通开通前股价急升，中国铝业（2600）累升近一成，非常亮丽，矿业股是不是已经见底，从此进入一个长期升势？矿业股的股价与矿产本身的价格直接挂钩，矿产价格的升跌则与全球经济直接挂钩。内地是世界工厂，矿产需求也是全世界最大。
2014年，各类矿产价格上升中，相信矿业股的升势可维持一个较长的时间。不过，我们也应该明白，矿产价格虽然正在回升，但依然低廉。目前矿业股的盈利机会依然不多，中国铝业现价的历史市盈率很高，超过40倍，投资者还需耐心等待。
航运股待复苏
在沪港通及习近平的经济改革概念的影响下，中资股一个板块接一个板块由低位回升，好像只剩航运股板块未启动。
东方海外（0316）2014年中期业绩转亏为盈，市场憧憬所有的航运股是不是该见底回升？航运股的龙头大佬中国远洋（1919），也趁势反弹，不过，我认为航运业要回到过去的光辉岁月，仍需一段时间，只有当欧美经济全面复苏，航运的需求才会真正恢复。
美联储现在已经开始减少量化宽松的策略，那么其效果如何呢？这只能等待市场告诉我们答案。不过，欧美经济正在复苏，这则是另一股支撑股市的力量，大家应该耐心地等待黎明，特别是资源股、航运股、码头股和外贸股等。
ETF是一篮子代表
2014年8月5日，成交榜前四名中，三只是ETF。前两名是A股ETF，第四名是港股ETF，即盈富基金（2800）（参见图2-5）。很明显，这是炒作沪港通的行为，沪港通推出后，对内地股市不熟的香港及国际投资者，最可能买的是一篮子股份。对港股不熟悉的内地股民，也会选择香港一篮子股份，ETF就是一篮子股的代表。这是不懂得选股者的最佳选择。真希望强制性公积金管理局下令所有的强积金信托商，必须将盈富基金纳入为强积金的选择之一。
本文摘自《机不可失∶寻找沪港通的股市机遇》
被誉为“散户明灯”的著名财经专栏作家曾渊沧博士最新力作深度解读2014~2015年度两地股市最为瞩目淘金机会——沪港通，全方位带你了解两地市场差异、相关概念及受惠板块。
沪港通的横空出世到底会对哪些公司的业务长期利好？又有哪些板块会受此提振必定大涨？
作者以崭新思维透视中国经济中蕴藏的风险与机遇，书中独家呈现内地股民投资港股的致富要诀，堪称本年度最具分量的掘金“沪港通”实战手册。