人们从事商品交易失败的原因资金不足存入交易帐户的钱越多，你的交易就更能富有变化而且能分散商品种类。所拥有的资金越多，而且所能忍受的损失金额越大，你正确管理交易而成功的机会也越大。预期不切合实际由于风险与报酬是并驾齐驱的，你只能以控制期望的方式来控制风险。如果每年只求合理的投资报酬，你无需每天或每周都进行交易。你的资金足以等待最佳的出场机会，这将使你成功的机会达到颠峰。你的交易成本会变得更低，所犯的错误也会减少。你的心情可以保持平稳。你会活得更为长久，享受所获得的利润。缺乏耐性与期望不切实际有关。它通常以两种方式显现：过度交易和过度冒险。这些都是想过度快速赚取暴利的结果。不自律是最常用来描述良好商品交易本质的字眼。最优秀的交易员不但有最佳的计划，而且偏离计划的次数最少。交易之前一定要有明确的计划，计划要能使你在遇到任何特殊状况之前就知道应该如何处理。交易进行中是没有余裕去解释或下判断的。
人们从事商品交易失败的原因规避风险规避风险是造成商品交易员失败原因当中最少被提及，也是最不为人所了解的一项。达成交易获利所能采取的重要步骤之一，就是和你财务风险的规避程度妥协。你应该执着于能使你感到舒适的投资。如果你认为自己可以掌握商品交易的损失，请停留在你心理释怀的限制内。如果不如此，你将付出差劲决策和额外损失的代价。假使你发现自己对持有的部位感到担心，你可能已经超越了你的心理释怀水平。这时你应该减少持有的部位，或是全部出场。商品交易不值得你为它而影响自己的情绪平衡。去觉察并重视自己的自然限制。对每个人而言，没有最好的计划，只有最合适的计划！在这方面，巴索的书谈论的最多。你必须知道“我是谁？”，你的心态比技术重要多了。交易的机械式处理法业余交易员与一般专业交易员的差别，在于专业人士有足够的经验学到分析方法的先天限制。虽然市场行情有反复的相似性，但也存在着足够的不确定性，使得预测成为不可能的事。专业人士同时也知道，使用一致的市场分析方法是多么重要。他有具体的攻击计划。专业的商品交易员希望在市场出现大行情时能持有大量的部位。
业余交易员常认为，专业人士能正确预测最佳的交易机会在哪里。事实上，专业人士一致承认，他们事前并不知道哪些交易会成功，时常看起来最没有希望的交易结果却是最赚钱的。对专业人士而言，他们并没有特别喜爱的时间架构。他们各自寻找符合个人交易个性的系统。他们的共同点是，每一个人都倾向于紧守一种时间架构进行交易，也就是他们最得心应手的时间架构。每一位专业交易员都有自己独特的方法确认可以进行的交易。当计划产生指令时，他便进场从事交易。他倾向于顺着他的时间架构的趋势方向，而非预测趋势的转变来进行交易。专家在处理亏损部位时，常是毫不留情的。业余交易员通常希望亏损的次数越少越好，因为对他们而言，这些都是他们失败的标记。专业交易员已经学会处理亏损的必然性。他明白自己永远无法避免亏损，就像早晨刮胡子一样已经成为他生活的一部分。他几乎不在意亏损，除非它超过整个交易计划所容许的程度。专业交易员很少将自我掺入下一次的交易中，他几乎不会让自我影响他处理亏损交易的态度。
对所有交易员而言，在非机械式交易与百分之百机械式交易之间存在着连续的空间。以百分之百机械式判断进行交易的人，从不需要做任何交易的决定，交易计划会明确地告诉他在任何情况下该如何处理。在连续交易状态的另一端，以完全非机械式判断进行交易的人是没有任何固定法则的。他的每一个交易决策都是依照当时的刺激而定，自己对于如何交易的看法是最佳的，除此之外没有任何特定的导引。交易感人的地方只有尝试过的人才能体会，恐惧和贪婪的影响十分显著。人类的天性就是如此，一切都必须由自行设法解决，这两种反面因素总让你在投机竞技场中做出错误的决定。专业投机客最突出的特征就是他们已经学会控制自己的恐惧和贪婪。他们由自律来完成这件工作，这是他们必须做的事，而先决条件是他们下决定必须遵循特定的结构。我相信成功交易员处理交易的方法都相当带有机械性，即使他们本身并不知情。因此，所有专业交易员都聚集在机械式交易连续空间的上层。绝大多数的业余人士则恰恰相反，总是在底层。
Bruce Babcock谈到了随机增强和一致增强的概念，认识这点对学习正确的交易行为非常重要，你不能以个别交易结果的盈亏来判断交易决策的正确与否！明确随机增强的观念，对于学习如何正确从事交易是具有关键性的。
随机增强的意思是，做对某些事情时，你不一定会有回报，但在你做错某些事情时，也不一定会受到惩罚。行为科学家发现，在做动物试验时，如果使用随机增强的方式要动物学习指定的行为是非常困难的，相形之下，如果使用一致增强的方法就容易多了。人们通常是依据一致增强的习惯去思考。他们在做对事情时期待回报，在做错事情时则假定会受到惩罚。他们习惯以结果来判断他们先前行为的对错。由于市场价格行为的随机性，这种看来似乎合理的方法对商品交易却无效果。你绝不能以交易结果的盈亏来判断交易决策的正确与否，这也使得学习正确的交易行为变得极端困难。
Bruce Babcock对完全机械式交易方式的定义是：预先选定一组交易商品市场，拥有可适用于历史价格的数学公式，这个公式可以告诉你何时买进与何时卖出。进场建立部位，认赔出场，获利了结都必须有各自的法则。同时，每一种交易系统何时启动与停止运作也有规则。
建立机械式交易系统价格低廉的个人电脑的出现，对于商品交易系统的使用者既是恩赐也是噩梦。它所以是上天的恩赐有两个原因。第一，电脑允许任何交易员利用它来运作交易系统，如果利用人工计算则过于复杂与耗费时间。它可以让交易员同时使用更多的交易系统，也能兼顾更多的市场，而且使用的方法包含了复杂的数学公式。第二，也是更重要的一点，电脑可以让交易员在真正投入交易之前，先对交易系统进行严格的历史价格测试。电脑已经成为噩梦的原因是，它们使对历史价格进行分析的系统得以建立，但交易员依据系统在未来进行交易时，却无法重新展现其功能。这些交易系统称为曲线匹配系统。曲线匹配系统是由系统开发者检查历史资料，寻找有效的规则所建构成的交易系统。曲线匹配系统普通以季节性因素做为交易决策的基础导致了某些古典曲线匹配式交易系统的产生。在电脑价格尚未普及化之前，要分辨曲线匹配的交易系统很简单。它们具有可怕的复杂规则、例外以及例外中的例外。然而当电脑使交易系统变得更加复杂和数学化，交易员却疏忽了电脑究竟在做些什么。由于电脑研究有些令人难以理解的部分，反而增加了它的可信度。非曲线匹配系统判断交易系统是否属于曲线匹配的关键，在于该系统的开发者是如何订定规则的。假如他靠检验历史价格来寻找适用的规则，并适当地将这些规则加以调合，这种交易系统就属于曲线匹配式的系统。交易系统的曲线匹配特性愈强，愈不可能在未来发生作用。相反地，如果交易系统的开发者并未参考任何特定的历史价格资料，而是基于市场如何运作的原理去建立系统的规则，这个系统就不是曲线匹配的系统。假使一个非套入曲线式交易系统在对足量的历史价格进行测试时能发挥作用，则它在未来持续发挥作用的机率会比曲线匹配交易系统高出许多。
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