《短线交易大师：工具和策略》 第五章

智慧种子

“传闻时买入，新闻时卖出”已经成为几十年来华尔街一条广为人知的原理。然而，想要第一个知道进一笔交易的全部事实的愿望总是驱使交易者做出截然相反的事:新闻时买入。在传闻阶段，者技术人士所说的分析阶段、不可能知道所有的事实。然而，奇怪的是，这正是机会存在的阶段。如果参与市场就是收集事实然后按照收集的事实行动,或者等待知道事实这么简单的话，每一个人都可能是华尔街的上帝。“需要知道更多”一个致命的错误,一个使人在该采取行动时候不采取行动，在不该采取行动的时候又鼓励你精确地采取行动的错误。这种错误就像是一个贼、偷走了交易者的机一会。它还会使交易者永远呆在游戏的错误一方当他们应该持有的时候放弃商品(股票),并且买入别人的那些他们本该远离的商品。我想知道微软是否两个星期之后将会公布好的收益。等待答案，你肯定会行动太晚。FDA(美国食品与药品管理局)是否会批准新的药物?不到迟到无法明智的去交易它的时候我们是不会知道的。价格支撑会不会第三次起作用?谁知道我们所要做的就是去参与,任我们周密制定的交易策略，用它来指导我们的每一步,200天的移动平均线会阻止股票上涨?可能会，也可能不会。我们玩的是几率。而不是算命、那些直到所有事实清楚之后再交易的交易者永远不会成功。

怎样消除“需要知道太多”的错误

如果你的想要知道太多的愿望使你总是延迟交易和（或）同时导致你错过好的交易时机的话，那么你就需要采取下面的步骤来治好你的病:

1．不要紧跟利好新闻的脚后跟买进。对于做空来说就是紧跟利空新闻卖出。既然职业人士习惯于传闻时买人，新闻时卖出，报告了好新闻的股票将会跳空向上,震荡一段时间,然后再向下，有时候会急剧下跳。这种情况通常叫做新闻反转，它是最常见的新手陷阱之一。对一个公司来说很难发布一个好的新闻而没有聪明钱已经知道新闻将是什么或者将会带来什么。这就是为什么聪明钱通常在重大新闻出现之前就已经在股票中的原因。好的新闻在新手当中产生我们所听说的欢呼效应，“哇呜，XYZ刚刚宣布了正面的新闻。我想我应该买一些。”已经重仓持有了的专业人士,利用新手的抢购来卸掉他们沉重仓位中的全部或者部分。

提示：机构为了从数目巨大的股票中脱身需要大量的买家。任何能够产生新手抢购这支股票的事情都会受到这些有大量的股票要卖的人的欢迎。“进来吧，伙计，水很好。”的确如此。

2．你用图麦来形成你买入和卖出决定。正如你已经学习到的，图表不会撒谎。新闻会.而且经常会欺骗。股票在好的新闻出来的时候下跌(通常当这条新闻是预料之中的时候)，在坏的新闻出来的时候上涨(通常股票在新闻出来之前已经剧烈下跌了)。但是无论哪一种情况，正确的解释价格图表就会揭示出那些大孩子正在做什么和正在说什么。我们将会在后而的一章里详细介绍一些图表技术。

3．如果你发现自己因为想要知道更多而犹豫,那么停下来,问你自己，“我所寻找的东西对交易来说是必要的，还是我只是要寻找更舒服的感觉？”这个问题将会结束忙乱的行为。如果你对买入的股票有一个正确选定的止损点，并且发现你正在寻找一个为什么你的股票跌到了卖出点的理由，你很可能是在努力感到舒服。没有必要知道更多，或者甚至是为什么。股票已经跌到了顶先设定的卖出点。所有对交易有必要的东西都已经知道了。

致命错误5：太自以为是

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当市场对你非常好，所有的事情都时你的交易有利的时候，你无法逃出疏忽的毁灭之手。当一连串的盈利使你的钱包鼓起来的时候，你必须尽全力去保护你辛辛苦苦得来的收益，保持能帮助你产生这些收益的清醒的头脑。很遗憾，每一个交易者最终都会意识到连续的盈利通常会降低一个人的警惕性，因为这时自满已经趁虚而入了。但是如果你希望自己仍然是一个质朴的交易者，那你就必须不屈服于通常的倾向。恰恰是在每一件事都正确的时候你应该提高警惕性。为什么？因为你将会认识到最大的失败会紧随最大的成功而来。一个长时间的获利的过程就是你该后退一步去享受你成功的喜悦的理由。即使是一个职业打牌的人也会不时的离开桌子去数数他的筹码。因此获胜的交易者也应如此。

智慧种子

正如在棒球当中，一连串的击中之后会紧跟着击不中，在交易中，大的损失通常会在一连串的盈利之后到来。就好像市场替你攒着在顺利的时候没有遭受的损失，就是为了在一两次的交易中还给你。我们教给我们的交易者不要去与数学趋势争。当我们内部的交易者经过持续一段时间的盈利之后，我们鼓励他们采取一些谨慎的步骤，以下我们将会详细介绍这些步步骤。我们这么做是为了使他们不至于成为“自以为是”这种错误的受害者。许多新手不理解这些是因为他们没有认识到当获利了相当长的时间后，那种他们熟悉的市场环境的一些特征将要发生变化。事实上，很多情况下，市场环境以及它所带来的机会都已经发生了变化。设想一下，一个交易者连续5天获利，这时市场已经连续强势上涨了5天。很明显这时市场短线已经竭尽全力，需要一个2～3天的休息。它已经不是那个交易者在第一天开始交易时的那个市场。它有了不同的特点，和一系列不同的机会。然而正是在市场将要改变的时候，那些没有经验的交易者开始变得自满，提高他的筹码，冒险赌博。没有意识到那个带给他一连串的胜利的环境已经不存在了，没有经验的交易者天真地想要弄清事情的真相，冒着损失所有他辛苦得来的收益的风险。每当交易者开始感到满足、沾沾自喜、骄傲自大的时候，市场就要接近反转了，仅仅就因为它可能是那个使交易者先前感到自大的市场环境。记住我们的话,那种环境不会长久延续。

怎样消除“太自以为是”的错误

学会在每一个连续的获利之后.退后一步，做以下两个步骤之一:

1．把你交易的筹码减少一半。如果你一般每次交易1000股的话，减到500股。大多数交易都事实上做的下好相反因为他们已经经历了一连串的获利，他们很自信地提高了他们的筹码。但是他们这样做的时候恰好是即将以失败结束一系列胜利的时候。这就是交易者如何在一两次交易中就损失了他们所有的盈利的。你最不希望的就是为小筹码获利，大筹码损失而懊悔。

提示：我们发现采取措施1的最好时机就是在连续4～5笔获利的交易之后。

2．减少交易频率。如果你本来一天交易4次，那么就改为一天交易额2次。我们建议只有当交易者已经感到了运气改变的时候采取这个措施。如果交易者的一系列获利还没有停止的迹象，措施1是最好的选择。当你走运的时候，你就是走运。没有理由通过少交易来阻止或减缓你的获利。但是如同我们前面提到的，以较少的筹码交易比较明智。

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