《期货交易策略》 - 兄弟财经外汇返佣十七年信誉保障

18．5保证金的一定比率，决定任何仓位的允许风险。一旦仓位有不错的利润，那你就要开始依某个预定的技术方法往前移动停损点，这个方法又很强烈的理论依据支持。

18．6把自己的停损点设在远离绝大多数投机客的所谓合理的图形点之外。这些大家一窝蜂所设的停损点，常常成为箭靶。

18．7摩斯（RobetMoss）的操作策略：

（1）．让利润自行滋长，别担心身怀利润，该担心的是如何把损失降到最低。

（2）．任何操作，我都不肯让损失超过投入资金的4%。

（3）．操作中，5%到8%赚钱，10%不赚不赔，其他豆赔钱。

（4）．5天里面，通常赚2天，打平2天，亏损一天。

（5）．交易者必须控制损失和整个进出次数。

18．8正确：十分注重纪律，顺着当时的主趋势而走，并严格遵守把损失降到可以承受的]范围。

错误：逆着主趋势而操作，而且没有认真限制不利仓位发生的损失。相反的，他们很快就平掉赚钱的仓位，任令损失愈滚愈大。

18．9从事投机性操作，交易者应有破釜沉舟的打算，愿意牺牲逆势操作的赔钱仓位，保全顺势经营的赚钱仓位。紧抱和保卫赔钱仓位并没有什么道理，以同样多的钱，可以拿去保卫和增加赚钱的顺势仓。

18．10有顺势仓，你就处于优势。应采取攻击性的策略求取大赢。这种情况下，你就抱紧不放，跟着主趋势走，不必急着获利了结，赚取蝇头小利。

18．11如果抱的是逆势仓，你便处于守势，如能全身而退，不发生损失，那就是万幸了。硬要等着趋势反转，对你有利，让你大赚，那未免痴心妄想，太没道理。如果你能打开，不赔不赚，那就赶紧收拾仓位出场。

18．12顺势仓位赚钱的几率比起一相情愿，不利的情况，获利机会要高出需多。

18．13想尽了办法，只往主趋势所走的方向建立仓位。可是市场波动激烈，哪能次次如愿？再说，你建仓的时候，可能是顺着大势所趋，等到建好，才发现趋势已经反转，这种情形可以说屡见不鲜。碰到这种情况，最好的做法是尽快平仓退场，把亏损降到最低。

18．14可是还有一种情况，那就是等你平仓出场，市场有马上转回原来的走势，显示你平仓之举为不明智的做法。这种情况自然叫人吐血，可是我们不妨把它看做是这样游戏的风险之一，你可以学者适应它。

18．15即使退出得太早，你还是有机会带着清晰的头脑，再伺机进场，找个更有利的机会。这个机会对你顺势仓的利润有利，也是你应该把全副心神和资金灌注的地方。

18．16佩奇（SatchelPaige）："别往后看，前头可能有认人要暗算你。"

18．17看好自己的损失，利润会自己照顾自己。

第十九章逮到超级行情的激情

19．1无论从哪个期货品种上赚到大钱，其实都没有什么关系。重要是我们确实能赚到。虽然如此，所有的金融期货加起来，都不能让人产生那么大的激情。只有黄豆的大涨大跌，才有令人暂时停止呼吸的感觉。

19．2很遗憾的，很少有一夜致富的富翁，能够在市场转而下跌，而跌势比原来的涨势更猛烈的时候激流勇退。

19．3很少期货交易者需要别人提醒下面两点：（1）．如果你运气够好或者交易技术高超，逮到了某个大趋势是市场的头部或底部，并且能够在走势大部分时刻抱守原来的仓位，而且能够抑制其他仓位的损失，你一定会赚到大钱。（2）．如果你像（1）所说的那样，赚了很多的钱。你一定会找个时间好好痛快花一顿。

19．4在期货市场里，你必须有良好的规划和详细的策略性的计划，考虑所有的紧急情况，并以踏实和有纪律的方式执行。

19．5详细的策略性交易计划实例

1987年初，白银市场所准备的策略性计划。

当时的目标是：要么就大赚一票，要么就小陪一点。这个计划涵盖了下面会详细说明的各个层面，而且每个大行情来临时，你都该针对你的每一个大仓位，做这么一个计划。

当时趋势仍然下跌，长期支撑可能在5.00到5.50之间。上档反压在8.00附近。相反的中期趋势是横向整理，估计最近期货周收盘价跌到5.00附近会有买盘进场支撑6.00，6.50，7.00附近有压力。

1983年初主趋势在14.00做多以来，价格跌得很深（14.00-5.00），跌倒相当长期底部中（下跌4年）。而且在盘整一延再延之后，市场应该终会向上摆脱这个区域。

主趋势下跌，中期趋势是横向整理。回软到5.00-5.50时，应该会有期买盘支撑。收盘价超过6.50应该会使中期趋势转而向上，收盘价超过7.10，应该会使主趋势转而向上。

这里的关键字眼是"终会"两个字。要预估市场在"何处"会发动，十分不容易；预测"何时"会动，更是几乎不可能。可是还是有那么多的交易者，包括经验丰富的专业人士，却为了何时、何处的问题大伤脑筋。

我要在白银市场里怎么玩？一开始，我就有个前题，那就是要准确地预测将来任何时候白银或其他任何交易价格在哪里，是几乎不可能的事。

交易的策略是：架构一些列连续性战术的行动，只有在前一个阶段按照我假设的剧本演出之后，我才会进到下一个阶段，这种方法可以把交易所发生的额外风险降到最低，控制它们在可以接受的程度内。

交易策略的第一步：在价格跌到5.00—5.50支撑区时，累据白银多头仓，假设这个支撑水准守住了，在这个操作初级阶段，我们难以保证它会发生。

第二步：等周收盘价超过6.50时，再加吗买进白银。

第三步：假使市场继续按这个呈多头走势的剧本往前移动，碰到周收盘价超过7.10时第二次加码。

这个时候，研判中期趋势在收盘价格破6.50时已经转为向上，主趋势则在收盘价格向上突破7.10时转为向上。

我对价格走势研判如何？要是市场依我的假设的剧本移动，我预期初步的价格目标是周收盘价6.80—7.00，中期目标更进一步到9.50—10.50间。

我对走势的时间研判如何？在四个月到2年内。事实上，时间的研判是这个分析中最不准确和最没有关系的层面。很明显的，要玩这场游戏，耐心是必不可少的前提。

主趋势依然是平中软。因此，原来的空头趋势持续下去的几率仍然大些。基本上，我们现在是在稳固的空头市场里抓取底部，而这不是件简单的工作。很明显的，这个不明确的阶段，不是心智薄弱和财力不够的人所能面对的。

要是市场继续下跌，而不是我们预计地上涨时，该怎么办？一定要设定停损点，在个人的痛苦门槛达到时，利用停损把自己带出场。

如果你确定因为停损而出场，你还是可以在价格跌到4.00—5.00时再做多。同时，你要照着我们所说假设情境的其他部分去做。利用收盘价的买进停损点加码操作。

其中一些特别的地方：

（1）、主趋势呈现横向整理，但偏软，而我等着要买进，这个想法违背了顺势操作的教条。但是中期趋势是走横盘，主趋势已经反转，但好没有确认。