成功的种子：交易日记

摘自《短线交易大师》

对交易者来说，一个最有价值的工具不是某个神奇的市场指数，或者某个诱人的交易技巧，而是一个简单的但是有效的失败交易的日记。我发现记录我的所有损失的日记使我更容易辨认趋势和重复发生的错误。例如，一个人在回顾了连续5次的损失之后，可能发现延迟的买入造成了其中的4个。这个有价值的发现如果被正确地对待，就是一把可以大幅提高一个人的获胜机会的钥匙。那时交易者应该集中注意力去更快速地买入，或者避免追逐理想的股票太远。我记得多年之前我在用我的日记去回顾我之前一年所有的损失的时候，所做出的一个有趣的发现。经过仔细的分析，我发现我的损失的交易78%都在于那些成本在8到15美元之间的股票。我记得那一天，就好像它就在昨天一样。这是一个神奇的发现，我敢肯定如果不用日记的话我肯定会忽略它。很明显，这种分析揭示了一个简单的事实，就是如果我远离低价的股票，我的表现可能会至少是翻番。这么多不可置信的事情都可以从仔细回顾一个人的失败获得。记录失败的日记告诉我们正在往哪里去，以及我们是否在向着某个方向前进。没有这个我不会离开家，没有它我甚至不会在家。我的5岁的女儿通过摔跤学会了怎样走路，现在她都会跑了。我这个33岁的交易者和作者通过首先损失学会了如何交易。现在我教给全世界的交易者如何像我一样在市场中获利。成功会自己到来。只要学会正确损失的艺术，你的梦就会变成现实。
坚持记交易日记

一个交易者能够进行的最有价值的活动就是保存一份记录交易错误的日记。我们的大多数的学生和订阅者都知道，我们坚定的相信我们的失败(在生活中和在市场中)，如果正确地加以利用，就会成为我们到达精通市场的更高程度的阶石。保存一份详细的你的市场错误的历史将会帮助你了解你是谁、你是什么以及你正在往哪里去。7年前，这个简单的举措让我的交易精确性提高到了一个我自己都认为不可能达到的水平。我们有理由相信同样的事情也会发生在你的身上。以下是我如何执行这个简单的但是有效的措施。首先，我拿出我的所有的可怜的结算单，记下每一笔损失的交易的所有的细节—交易日期、股票代码、买人价格、卖出价格、全部佣金、交易理由等等。在一个图表册的帮助下，我研究和分析每一个失败的决定,找出许多次重复的同样的错误。然后我开始把这些错误归在不同的类别下面，如“买入太迟”、“卖出太早”、“持有太久”、“太贪心”、“太紧张、”、“卖得太早”等等。完成这个工作之后，我就有了一个清楚明白的关于我作为一个交易者是什么样子(一个失败的新手)，以及我需要立即做什么才能成为某个完全不同的人(一个成功的专业人士)的真实的图案。然后我找出数量最多的一类错误，忽略其他的，开始致力于把这类错误从我的生活中清除掉。我不停地做直到这类错误完全消失，然后我开始消灭第二个经常犯的错误。然后我消灭下一个，再下一个。10个月之后，当我在消灭我的最后一类错误的时候，我发现我已经有几个月的交易都获利了，而我完全没有意识到。我是那么专注于消灭我的错误，以至于没有注意到我的交易获利的整体的效果。这是我的一个活生生的例子，证明获利会自然而然到来。正确的获利，但是错误的损失的交易者将会最终是一个统计学的数量。那些错误获利但是正确损失的交易者将会存在足够长的时间直到最终能够正确获利。那些正确获利并且正确损失的交易者必须找到创造性的方式来把他们挣到的钱花出去和送出去。通过这样一个跟踪我的错误的全过程，我学会了什么是不能做的，并且我的账户也扩大了。记下你通向成功的道路，我的朋友，观察你的交易精通程度的提高。你将会对这个简单的记交易日记的举措如何帮助你除掉某些你的最大的交易错误，并且因此提高你的获利能力的过程感到吃惊。
以下是我和我的学生怎样建立个人的交易日记的一个例子：

交易1
交易日期:6/15/99
市场评级:正(关于怎样对市场评级将在后面的章节里详细谈到)
代码SFT
股数:100
交易类型:做多
交易风格:波段交易(2～5天)
买入价:18.5美元
买入理由:30分钟买入规则(详细描述见后面章节)
初始止损价:17.5美元(低于当日的最低价)
目标:20.5到21美元(期望涨到200日均线)
卖出日期:　6/16/99
卖出价格: 16.75美元
卖出理由:触及初始止损价
结果：1.75美元，或者175美元的损失(佣金忽略不计)
错误1：害怕扣动扳机，买入时犹豫，使得买入价比我应该买入的价格高了1/4点。单是这个错误就使我损失25美元。
错误2：忽略止损。在我的17.5美元的止损价，我屈服于叫做希望的敌人，或者说把我的脑袋埋在沙地里，欺骗自己去相信反弹的几率很大。这个错误使我损失额外的3/4点，或者75美元。
错误3：N/A

这个记录下来的交易揭示出一个交易者的信息。两个最常见的错误，害怕扣动扳机和忽略止损，说明交易者正在经历怀疑，而不是乐观；天真地感到乐观而不是最大程度的怀疑。这是太常见的情况，因此，通常没有被注意。然而，以这种方式记录我们的失败，将会揭示出这些隐藏的东西，清楚地表明我们作为交易者是谁、是什么和在什么位置。如果这种情况继续，这个交易者生活中的唯一的目标将是把这两种感觉逆转过来，确保在以后的10笔交易中不要重复这两种错误的任何一种。交易者可以或者一次改正一个错误，或者尝试两个都改。以任何一种方式，交易者的目的都不是去赚钱，而是确保没有一笔交易以低于预先设定的止损卖出。即使这意味着盲目的在止损价之前卖出，交易者也不要让一笔交易违反止损或者通过预先设定的卖出点。事实上，交易者应该希望每一笔交易都下跌，以便他或她能够消灭掉这个危险的习惯(魔鬼)。交易者也应该练习快速地执行初始的买人。一旦买人信号出现，交易者的工作就是清除其他的想法，一心只想让交易完成。即使这意味着有一点盲目，也应该不惜任何代价在每一笔交易中都这样做。这种想法不一定会赚钱，虽然赚钱可能是最终的结果。去“杀死”这两个有可能令交易者永远出局的恶魔才能让交易者赚钱。

以这种方式记录每一笔损失的交易将会为你带来奇迹。我们知道会是这样，因为通过一段时间的练习，我们自己的交易上升到了一个全新的水平。记录损失也是我们私人交易的学生的一个必须的练习。试试吧，我们能保证它能极大的帮助你的交易。

设计自己的交易日记

散户们交易为什么无法挑战庄家，最主要的原因在于散户们都是冲动交易方式，而庄家都是计划交易方式。所以机构投资者都会有严格的操盘计划，而散户往往都是随意交易、冲动交易。包括我自己有时也是如此。

因此需要设计自己的交易日记，按照自己既定的交易规则严格执行，这样往往可以做到有效的及时止损，在方向正确的情况下可以继续持仓等待。

交易日记，需要区分时机，自己对时机的区分可以避免时刻交易，有时候空仓、有时候半仓、有时候全仓，这个需要主观分析。然后就是依照自己的信号系统选择方向交易、还有资金的管理原则、止损价位的设置等等。

有了规则化的交易日记可以让你象机构投资者那样操盘，能够有效防止随意交易、冲动交易。

有些短线交易高手已经把这个规则化为自己的操盘纪律反复练习，最终十分坚决地进行操作。不过，我认为找一个本子，根据自己的规则写下来，形成一个规则化的操盘日记更能防止自己的随意性，当然每一次交易的最后，还是有必要留下一个总结的空间，自己不断地检讨自己的成功、失败的经验教训。这样有利于自己的提高。

熟能生巧，最终就能训练自己成为更好的交易规则执行者。无论是短线、长线失败的都是因为侥幸心理，变成主观交易，从而看着自己的亏损不断加大，尤其是“经验”熟悉到一定程度的时候，成为“老手”以后，可能更加“自以为是”，这就可以解释为什么《大作手回忆录》中的主人公反复失败的原因，直到最后财富还是过眼云烟。

但是，也有很多人像英国罗斯查尔德那样把交易赚到的资金变成了财富，说明他们都始终小心地执行自己的规则，成功地避免了主观交易导致的自以为是。

设计自己的交易规则，并且有效地执行它，会更有生命力。

如何作交易日记

交易日记顾名思义就是有关交易方面的记录。主要是把我们在交易中的所见、所闻、所感、所做不拘形式地记下来。通过每天的记录，使我们能够倾听自己、反省自己从而训练自己和提高自己，帮助我们一步步走入成功交易者的行列。
一般来说，一份完整的交易日记应该包括以下五方面内容：
盘面分析交易细节思想状态绩效评估总结提高

1、盘面分析

这项记录工作既可以在看盘中进行，也可以在收盘后进行。记录的内容主要是市场的变化以及观察到的特点。

比如，今日是否有重大资讯公布？如果有，市场对此的反应是怎样的？你的反应又是怎样的？

市场原有趋势发展如何？波动和行为是怎样的？
多头（空头）是否后劲不足？空头（多头）是否准备反攻？
价格是否逼近重要的压力或支撑？
有否新的交易机会出现？
预期的情况是否已经发生？
原有仓位可否继续持有？
是否发现了新的规律？有否异常现象和你曾经学习的理论发生违背？

2、交易细节

交易细节主要包括交易日期、品种名称、买入价格、卖出价格、止损设置、投入资金占比、全部佣金、交易理由、交易目标。另外还包括是否按计划执行？如不是，原因是什么？当前盈利亏损是怎样的？
3、思想状态

进行交易前的期望是什么？

当你观察和实际交易过程时，有什么感受？尤其是没有达到预期时，你是什么感觉？

哪些情况会引起你情绪上的波动？带来何种行为？

当出现你预料外的走势时，你是怎样想、怎么做的？

当出现你预期中的走势你又是怎样想的？做了什么？

4、绩效评估

在你的分析和交易中，你所有的判断其准确性如何？
原来的交易信号现在看起来怎样？
你对哪些地方感到满意？对哪些地方你现在会有不同的做法？如何改进？你学到了哪些教训？
在新方法的交易中，你犯下了哪些错误？经验和教训是什么？
对于未平仓品种，价格是否达到目标区？是否已经进了目标区而需要更严密观察？是否需要加仓或减仓？是否按照计划发展？
如果资金运用到其他方面，绩效是否更理想？
现在就应该出场，或再持有一段时间？
行情是否逼近止损点？

你是否忽略了止损点？

价格波动程度是否发生变化？
对于平仓品种，你是遵循了先前设定的退出策略，还是因为其他原因退出的？原因是什么？

5、总结提高

在今天的交易和观察中，你得到了什么启发？如何使其发扬光大并服务于自己的交易？对于获得的经验和教训，需要做什么工作使其得以巩固和完善？需要制定和执行哪些规则才能够更好地改正自己的错误？我是习惯做成图的，总结一下，那里对哪里错，时间长了自然的就提高了。

也许有朋友会说，如此多的环节要实行和坚持下来该有多么难啊！是的，这些工作真正做起来确实很难，长期坚持就更不易。但是，如果我们想要更好的分析自己，想要纠正自己的错误，想要改进交易模式，想要测试纪律的执行和资金管理情况，想要获得自己的交易“优势”，就必须要拥有自己详尽、真实的交易日记，并且坚持每天从笔记中推敲、领悟。如此下去，总有一天你会发现不经意间你对市场已经慢慢精通起来。

投机（speculate）, 拉丁文的原意就是观察（observe），便是要花时间和努力去观察才能找到优势。若你能比对手更快、更准确地找到市场方向，用对手没有的指标和技术，不就成立一个相对的优势吗？所以要成为5%成功的一小撮人，便要从头学起，学习外面有关的指标和技术，再自己多观察、思考及实习，从而发展自己独有的模式。

不断做足笔记

人们经常问，成功的投机者哪里可以找到？答案很简单：若你能找到一个有写详细笔记的投机者，你便能找到一位成功的投机者。养成每次投机做笔记的习惯，便是笔者最后要跟读者分享的一点，因为这对前述四个步骤都有帮助。若能每一次投机都有详尽的笔记，投机者便可以温习，研究哪一次投机做对，哪一次做错，下次应该怎样做。这样会令你进步神速。

笔记对我们的钻研优势，改进模式，测试纪律和资金管理的是否良好，都是有帮助的。人们往往很容易忘掉自己投机活动是做错或做对，对在哪里？错在哪里？所以要有好的笔记来帮助我们思考及反省。若问你今天恒生指数高低位，你一定会记到。但是二十天前的恒生指数高低位和收市价，你未必会记到。更何况，某天你做的投机是做对什么或做错什么？若不能记起，从何改进？笔记便能达到温故知新的效果。

笔者可以很坦白地讲出来，我每天投机活动，做笔记的时间约四个小时，把市场的变化和观察到的特点记录下来。到周末再花五个小时把前五天的笔记整理，一周共花二十五小时做记录，从中温习、反省和改进，这样对学习和从事投机是非常重要的。我的相对优势，正是从笔记中推敲，领悟出来的，可见投机笔记对成功的重要性。若我能早点认识笔记的重要性，也不用多走一段长路。但这习惯不易养成，非下苦功不可。