《幽灵的礼物》第十六章 交易计划

虽然有一个完整的交易计划的交易系统并不常见，但还是存在的。我认为在选择交易系统时，最好是在交易系统之外有一个交易计划。这主要是因为，有时你的系统可能导致一段时期内进行的交易都不成功， 此时你需要过滤掉那些失败的交易，用我的规则来保护自己的利益。

许多交易系统的发明者都会劝你，必须时时刻刻应用这个系统。可是如果发生了无法预料的事件，以至于把一个有序的市场变成一片混乱，这时又该怎么办呢？ 这就是我要求在一个交易系统之外，还要再加上一个交易计划的原因所在。

总而言之，生存法则主导一切。 所以我们经常说，最好的交易系统，就是可以让你在整个交易日中能够进行最灵活行动的系统。同时，生存法则比交易系统本身重要得多。但是，如果没有交易系统，你仍将没有机会去建立可靠的仓位。生存法则也可以叫做资金管理。你只有进行长线交易才有可能成功，注意长线交易和长期交易不同。长线交易可以让你有机会在现在或是将来都处于有利的走势中，但如果你的目标只是为了今天一天内成功交易，那你还不如去买彩票。不论你选择哪一个交易系统，其缺陷都是不可避免的。你应该去选择一个可以时常检验最近数据的交易系统，例如六个月左右。六个月的数据足以很好地反映出市场的头部，如果系统能分析过去五十年的数据，却不能分析最近六个月的数据的话，那真是个没用的交易系统。我希望有一个交易系统可以检验两部分数据，其一是海量数据，其二是最近六个月的数据。如果你自己来设计你的交易系统，对比一下长期数据和近六个月的数据，如果两者有冲突，你就必须修正它，使其成为一个更好的信号反应器。如果你无法修正，就要同时使用这两套数据，发现二者冲突时就舍弃你观察的品种。这将是一个很好的交易指标的过滤器。更多情况下，你的不同指标之间会存在相互冲突，你将会发现大行情。建议不要同时给自己设计太多的指标，你拥有的指标越多，路越宽，交易就越难做。你很有可能因此而持有仓位时间过长，因为你建仓的时间太迟了。

过多的指标可能导致你经常建仓太晚，或者是在不合适的时候建仓。绝大多数的系统并不会给你一个当天内的反转信号，因为他们更倾向于逐日连续信号。你需要让你的交易程序在趋势反转时，为你标记出第三种趋势方向。 不要逞英雄，也不要使用一个让你没有及时止损的糟糕系统。如果你选择了这 样的系统，你会发现自己错失了反转信号，得到的只是反弹。这将会改变最终的结果，有时还会使你所选择的特定的系统失效。这就是你需要在选择交易系统的同时还需要一个交易计划的另一个原因。

现在，我已经说明了关于交易计划的大部分内容，但是还不完整。每一个不同的品种，都有自己特有的信号，例如季节性的趋势、数量、未平仓合约以及其他因素，这些因素会由于你所订立的不同期货合约，而都呈现不同特点。每一种期货的信号大体上是相同的，只有细微的差别。记住，你只需要一个比较简单明了的交易计划。交易系统可以复杂一些，因为它可能包含一些移动平均指标或其他的指标。不要使用太多的滞后指标，我们谈论的是将来而不是过去。选择那些领先的具有预见性的系统，因为交易瞬息万变，变化莫测。

你想要什么样的信号？最重要的是，你要用自己的交易计划来避免被市场牵着鼻子走。你的交易系统可能要求你，买强、卖弱或者开盘买入。但是我不喜欢这样的交易，你的交易计划中应该有过滤信号的功能，有分析两种可能性信号的能力，要保证你能够跟踪你的指标。

交易系统并不知道你建仓之后市场会有什么变化，但是你的交易计划知道，那就是你的优势。这并不是马后炮，而是在建仓的同时要抛售信息。系统可能接二连三地给你信号，但这意味着在每一个信号出现时都是要加码吗？你的交易计划必须对此做出建议。我比较喜欢三次加码，但你还是得有自己的想法。

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