我先假设两个问题。
第一个问题: 如果有人要向你借10万元，答应5年后还你12万元。如果这个人不是你的结拜兄弟，也不是你的姐妹淘，你想的只是划不划算而已，那你要不要借出这10万元呢？
回答前，再想一下我要问的第二个问题: 如果你现在将这10万元投资于回报率16％的股票型基金，每年复利1次，5年后的基金净值会变多少？
如果你自己会算第二个问题，把答案拿来和12万元相比，一定可以很容易就知道，到底借他划不划算。
未来值，让你看到未来的价值
上面这两个问题用到了两个投资学上的概念，就是“未来值”与“现值”。如果你自己会算这两个数值，以后遇到类似的问题时，就可以很清楚地做决定。
先来介绍“未来值”，也叫“终值”，未来值的意义是指: 现在有一个金额PV(现值)，投资在回报率为R的商品上，经过n期的复利后，所得到的价值，就称为未来值(FV)。其公式如下:
【未来值的公式】
FV＝PV×(1＋R)n
◎以EXCEL公式表示如下:
FV＝PV *(1＋R)^n
所以，现在来试着回答前面的第二个问题: 如果现在将10万元投资于回报率16％的股票型基金，每年复利1次，5年后基金净值会变成多少？套进未来值的公式，其中，PV就是现值10万元，R就是回报率16％，n就是5，算式就是:
FV＝100000×(1＋16％)5=210034元
以EXCEL公式表示:
FV＝100000*(1＋16％)^5＝210034元
也就是说，在16％回报率的条件下，这10万元的资金，5年后的未来值是210034元。而前面提到的那个人要向你借10万元，5年后只能还你12万元，如果你把钱借给他，能拿回来的钱就少了9万元，不是很亏吗？
另外，未来值也应用在银行业的“本利和”。举个例子，将10万元存在银行，利率3％，5年后可以拿回本金加利息，一共会是115927元。换句话说，在10万元本金、3％利率的情况下，5年后的未来值是115927元。EXCEL算式是这样的:
FV＝100000*(1＋3％)^5＝115927元
现值，让你知道现在的价值
未来值既然是货币的未来价值，那么“现值”(PV)顾名思义就是现在的价值。现值在投资学上应用得非常多，尤其在年金的部分，所以不可不知。
现值主要用来解决一个问题，就是当知道n年之后的一笔金额FV，在回报率为R的条件下，这笔金额现在到底值多少钱？其实现值就是利用未来值来反推，所以现值的公式如下:
【现值的公式】
PV＝FV／(1＋R)n
◎用EXCEL公式表示
PV＝FV／(1＋R)^n
因为之前已经了解未来值的算法，所以现值的公式应该不难理解，而要如何应用现值观念才是一门学问。
举个例子就会更清楚，有一家金融机构A，愿意一年后支付一笔10.5万元的现金给你，但是要你现在先付10万元才行。
这时你就要想，一年后才拿得到的10.5万元，现在到底值不值得以10万元去换呢？你想到和银行定存来比比看，如以2011年一年期整存整取的银行利率3.5%来计算，1年后的10.5万元，现在值多少钱？
用EXCEL公式得到:
PV＝105000／(1＋3.5％)^1＝101449元
这个意义就是，在银行定存，一年后的10.5万元，现在的价值是101449元；相当于现在得用101449元，才换得到银行一年后的10.5万元。仔细想想，拿钱去“交换”不就是“买”吗？所以换成另一种讲法，银行一年的10.5万元定存单，现在必须要花101449元才买得到，而这家A金融机构一年后的10.5万元，却只要10万元就买得到，就是比银行定存要便宜啰。
现值与利率通常是一体两面，如果不习惯用现值来算，也可以换算成年利率，再来比较。所以，如果现在要用10万元去换取一年后的10.5万元，利率会是多少？其实公式一样，只是我们现在要求的数字是利率。所以，算法如下:
因为 FV＝PV×(1＋R)1
所以 R＝FV／PV－1
R＝105000／100000－1＝5％
也就是说，这家A金融机构提供5％的存款利率，让投资者现在可以用10万元，来换取1年后的10.5万元。
本文摘自《领薪水后的第一本理财书》
要投资，先学会理财；要赚钱，方法是关键。本书作者萧世斌是台湾地区知名的大众理财专家，他坚持“做投资要会让数字说话”的理念，坚信投资者一定要懂财务管理。通过15年的学习、摸索、修正，他将自己研究多年的实用投资经验整合成试算表，与读者分享。他以深入浅出的方式向大众讲授投资课程，让读者们轻松学会财务知识、各类资产价值评估、个人家庭财务规划等，真正“授人以渔”。