《幽灵的礼物》第六章 当日交易：规则成就短线高手

当日交易适合相当一批交易员，因为这是他们借此明白如何在短时间内控制风险的惟一途径。有些交易员不愿意透支立隔夜仓，因为这样有风险。不管进行当日交易的初衷是什么，这是表达规则一的很有效的方式。惟一的缺憾是，他们期待自己的仓位是对的。

抢帽子交易员虽然比当日交易员更容易获利，但也更容易蒙受损失。不论你相信与否，猜一猜谁承受了当日交易员的一部分损失呢？经常是头寸交易员。

这对我来说是一个优势。你必须知道你的优势是什么，以及何时有优势，这不是一件可以说得很确定的事情，但是能感觉到，因为当日交易员不像抢帽子交易员的能力那么强，损失发生的时候，执行清仓的指令，这才算对路。

阿瑟：你这么说会吓倒一大批当日交易员的。

幽灵：不是这样的，其实是因为当日交易员更循规蹈矩一些，如果他们使用规则一，可能效果会更好。

对当日交易员来说，另一个大的缺陷就是他们只能进行当日交易，对于市场价格的反应总是滞后。如果他们的标准适当，比如说开盘区间突破，那么他们可能在行动上会更迅速一些。在这种类型的交易中，能够更好地在开盘时建仓。但是他们希望的是在建仓前就得到证实，否则就一直等待，直到突破为止。

作为一个当日交易员，如果有标准可遵循，并根据标准来执行的话，就可以靠规则一来保护自己，而不是让滞后的信息耽误了自己的交易，这样他们可能会做得更好。

当日交易员必须保证操作的每一点都很精确，这是另一个不足之处。你让自己建仓时受到严格约束，但准确地预计价格又几乎是不可能的。所以，最好是预测一个价格区间，而不是预测执行时的一个具体的价格。清仓也是同样的，太精确会使你在当日交易中的潜在利润流失。那么我们该怎么办呢？

当日交易员可以通过在一定区间内多笔交易的平均价格来防止利润的流失，但是你不要企图在一个已经明确的市场趋势里这样操作。如果你对市场的特点不好好研究的话，趋势会报复你，让你建立错误的仓位。反趋势也是同样，这主要是因为总有一些弱势仓位最后会转为获利，而这是当日交易员的一场噩梦。

阿瑟：你为什么能对当日交易这么胸有成竹呢？

幽灵：最好的交易员会认真听我的意见，好好研究，然后决定如何把这些原则具体化。他们会根据具体情况做出相应判断，在证实这些判断的基础上进行当日交易。

这样就正是我希望他们做的。想当然地认为每个人都是当日交易而且能做好，是对当日交易的误解。当日交易可能对某些人来说是很适合的，但不是对大多数人适合。这一点只看看当日交易的一些缺陷就很清楚了。所有的交易方式都有自己的不足之处，所以如何理解交易成功的概率是一个很关键的问题。

阿瑟：你说过当日交易也可以和你的规则二印证，这是怎么对比的呢？

幽灵：一个当日交易员会倾向于建立一个更大的仓位，因为他们知道自己比大多数头寸交易员能更快地清仓，从长期看，他们所冒的风险会更小一些，这给他们提供了一个过量交易的方式……或者可以换种方式说，这给他们提供了一个能更大量地进行交易的机会。

在规则二中，在仓位被证明是正确的之后，应该加大仓位，此时加码是在正确标准的范围内的。当日交易有不好的一面，就是错误的概率和正确的概率几乎相等，这使交易变成一个五十对五十的博弈。并不是像有的当日交易员认为那样，如果你在按正确的价格走势操作的情况下，只需要不断加仓便会获得更大的收益。

即使在按正确的价格走势操作的情况下，增加仓位对于一个当日交易员来说还是相当困难的，由于操作中的时间限制，需要交易员在已经建立初始仓位的基础上，还要尽可能地★★加码。

阿瑟：有没有更好地进行当日交易的方法呢？

幽灵：当然有了！现在我把所有当日交易员的注意力都吸引过来了。如果有好的出价的话，我会考虑卖出这个方法。

当然，我只是在开玩笑罢了。答案就在于交易员自己的研究中：要找出导致自己在当日交易中大幅亏损的原因。看看你的建仓标准和清仓标准，哪一部分失灵了。

然后再从反面想一下，如果当日交易的标准不起作用或是出现错误，会有什么后果。

下一步就是设法调整仓位，直到仓位被证明是正确的，然后你就会自然而然地得出结论。

正如我们前面所说的那样，如果当日交易员不在乎趋势的话，趋势和反趋势会给他们点颜色看的。

下一步就是建立一个标准来进行仓位调整。在你清仓时，你不能让交易的时间对你构成限制。

当日交易中最重要的，就是你不能跟着大家一起玩一模一样的游戏。比如说，

你做开盘区间突破，但每个人都会这么做。从长远来看，你这么操作早晚会失败的，尽管你只是想操作某一次当日交易。

你应该设置你自己的与众不同的标准。 也就是说开盘后根据第三种趋势方向 （译注：指能够根据有关信号提前发现下一步趋势方向，相关解释见第十六章《交易计划：规则运用的铺垫》）来做交易，为什么呢？如果你能够判断第三种趋势方向，市场就会变成你的交易市场。你，一个当日交易员，现在可以以你自己的理念和方式来预测市场。

即使在没有明显趋势的市场中进行交易，作为一个当日交易者，你也可以有你的市场操作方式。比如说洋葱最后十天的波动区间平均为8美分（尽管从没听说过有这个价钱），你的操作标准应该是一个费波纳茨数字--5。你等待5美分的下挫就可以买进，或者有5美分的反弹就可以卖出。我不是指某一个你的特定的市场，但是你可以研究一下这种规律，然后根据你的结论，在一个没有趋势的市场里建立你的标准。

我知道有一些当日交易员的方法是：朝同一方向持续操作，如果市场连续两天没有形成相应的趋势就离市。等到第二天出现一个逆转，然后再反向对抗前两天的走势。

当日交易是一门短期行为心理学。如果你运用规则一，你就会在长期的交易中比其他人有更好的机会。它不是十分精确的科学，但是只要损失被控制在比较低的程度上，从长远来看你就可能获利。

当日交易中很重要的一点是，不要只是将前一天的最高点、最低点以及收盘价输入到你的交易系统信号里，点线图其实能更直观地反映市场的动态。

记住，你必须使用既和其他的当日交易员有区别，也和某些喜欢使用柱形图的头寸交易员有区别的方式去交易，这样你才比他们更有优势。

最后一点，不要轻信传言。审视你自己的市场，然后找出它在一天内变化的特征。当你试图建仓的时候，你认为不错的交易很可能不是像你想的那样。用市场指令来确认你拥有的部位，但是要小心谨慎行事。在市场里，如果没有仓位，一切都是徒劳的。

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